最被看好十大港股：高盛上调渣打至80港元 确认买入

　　野村：维持舜宇光学（02382）“买入”评级 目标价115港元

　　野村表示，对舜宇光学（02382）维持“买入”评级，目标价115港元，对应2020年市盈率25倍，为舜宇历史估值上限范围。

　　该公司3月份手机镜头出货量同比升42%，按月升32%，车载镜头出货量同比升31%，按月升39%，手机摄像模组同比升14%，按月升2%，当中手机摄像模组显着低于市场预期。管理层解释由于高端项目正待推出，正在加速收益率，导致更多产能消耗。

　　野村认为真正出货及确认销售需要额外时间，但野村更关注毛利率。

　　花旗：维持舜宇光学买入评级 目标价127港元

　　花旗在舜宇光学（02382）公布3月出货数据后评论发表报告，维持对该股“买入”评级，目标价127港元。公司在手机镜头及车载镜头跑赢，以及手机摄模组有机会复苏，是花旗偏爱股份其中一只。

　　报告显示，花旗将在4月下旬为舜宇组织一个投资者视察活动，届时公布更多细节。

　　大摩：新药上市推迟至年底 歌礼制药目标价10港元

　　摩根士丹利发表报告，考虑到歌礼制药（01672）在丙型肝炎病毒研究领域的领先地位，以及其强于国内同行的营销和销售能力，加上估值颇具吸引力，决定维持“增持”评级，但是目标价自14港元下调至10港元。

　　该行下调歌礼制药的收入预期，并相应下调目标价29%至10港元，并认为集团首个开始盈利年度将是2020年而非今年。

　　该行表示，预计歌礼制药的全口服丙型肝炎治疗新药要到年底才会上市，比原先预期的上半年延迟数月。

　　大和：预测中交建今年盈利复苏 目标价升至9.3港元

　　大和发表报告指，上调对中交建（01800）股份目标价，由8.5港元升至9.3港元，评级维持“跑赢大市”，预期集团今年盈利及海外收入将会复苏。

　　报告指出，由于其海外业务倒退，在去年下半年按年下降31%，公司2018年收入为4890亿元人民币，表现逊于该行预期的5260亿元人民币。另外，由于高毛利率的海外项目收入占比较低，集团混合毛利率亦按年下跌0.4个百分点。

　　大和调整对中交建今明两年的核心每股盈利预测，其中今年升1.4%，明年则降2.5%，以反映去年业绩表现及毛利率提升的假设。

　　该行表示，集团就去年业绩举行了分析员会议，虽然去年业绩表现逊于预期，但管理层对今年前景展望看好，对新签合同及收入增长指引为分别上升多于8%及10%。

　　瑞信：【、】(600875)微升目标价至9.2港元 跑赢大市评级

　　瑞信发表研究报告，东方电气（01072）H股目标价由9港元升至9.2港元，评级“跑赢大市”。

　　该行将公司2019至2021年每股盈利预测上调2至5%，期间每股盈利年均复合增长率达17%，以反映风电业务毛利率较高。

　　该公司管理层对今年风力涡轮机和现代服务业务增长前景看法正面，可抵消火电业务低迷的影响，与该行早前看法一致。

　　公司预期，由于资本开支进取，2019至2020年风力涡轮机出货量增长将加速，预计今年至2021年相关业务收入增长分别达26%、10%和12%。

　　大和：中航信股价回调为良好入市点 重申买入评级

　　大和资本发表报告，将中国民航信息网络（00696）目标价由26.5港元升至27港元，重申“买入”评级。

　　昨日公司举行业绩后海外路演。整体而言，该行预测2019年是中航信重拾盈利势头的一年，同时潜在毛利改善为重评催化剂，而近期股价回调为良好入市点。

　　该行认为今年是中航信利润率改善的好时机，以及下调部分开支项目预测后，将其2019年至2021年每股基本盈利预测调高1至2%，分别至0.896元人民币、1.007元人民币，以及1.127元人民币。

　　报告引述管理层阐述，2018年部分营运开支是与搬迁至新营运中心有关，2019年营运开支很有可能维持高水平，但不会急速增加。

　　该营运开支包括：折旧（额外1.2亿元人民币）、物业税（额外4000万元人民额）和新营运中心的其他开支（预计近1亿元人民币）。另外，管理层指出，今年资本开支目标24亿元人民币，但实际开支可能远低于此。

　　高盛：渣打目标价上调至80港元 确认买入评级

　　高盛发表报告指，确认渣打（02888）“买入”评级，目标价自75港元上调至80港元，基于市账率倍数由0.7至上调至0.74倍。基于达成和解公布，降今年盈测11%，升2020年及2021年盈测分别1%及6%。

　　报告指出，渣打与监管当局达成和解协议属正面消息，消除动用资本回馈股东之不确定因素。渣打的资本情况强劲，普通股权一股资本充足率达14.1%，高于其13%-14%区间的目标，该行上调预测集团至2021年前通过回购回馈股东之资本至40亿美元，预计今年将用15亿美元进行回购并将于本月底公布首季业务时公布。

　　瑞银：【、】目标价升至121.76港元 维持买入评级

　　瑞银发表报告，上调药明康德（02359）股份目标价，由95.74港元升至121.76港元，评级“买入”。以反映该行在集团2018年业绩表现强劲后修订预测，以及行业前景较三个月前更为清晰，当时内地实行药品集中采购政策，做法引起市场对研发投资预算和CRO服务需求的广泛关注。

　　该行表示，药明康德目前估值相当于今年市盈率52倍，对比中国同业为55倍，认为集团的领导地位，及长期增长的可持续性并未完全反映在股价上。

　　瑞银预计，集团股价的上升催化剂或会是主要国内药物服务（DDS）/成功为本支付（SBP）项目的里程碑费用，以及集团盈利表现优预期。

　　高盛：华能新能源目标价升50%至3港元 维持买入评级

　　高盛表示，上调华能新能源（00958）目标价50%，由2.84港元调高至3港元，维持“买入”评级。

　　高盛认为，华能新能源3月发电量升14%，增长稳健主要受内蒙、陕西、吉林及四川等发电量增长带动。

　　虽然高盛下调集团未来三年收入预测2%至3%，但认为股价吸引。

　　汇丰：合景泰富升至买入评级 目标价升58%至12.2港元

　　汇丰证券上调合景泰富（01813）评级，由持有“上调”至“买入”，目标价由7.7港元，上调58%至12.2港元。

　　汇证称，虽然去年合景泰富业绩令人失望，因部分合营项目延迟入账，但将会在今年盈利反映，加上预期今年合约售增长30%，在大湾区的发展较佳及预期股息回报率有7厘，都有利股价向上。