站在亏货的对面看待期货

阅历是一个人的优势，不是说一个人的年龄大了见得事物多了就一定会很有知识，但是一个人的年龄大了一定比年龄小的人有好处。比如说我吃过的盐比你走过的路都多，这就是一种绝对优势。放在期货投资中也是如此，如果想在交易事业上取得成功，必然是个长期的过程。 这里说的“长期”和“短期”不是用来描述持仓周期的，而是指从事交易行业的年限。这是因为就算没有交易的天分，但是能走的弯路都走了，知道怎么走才不会费时间的走到目标点。

 

 

在期货投资中我们设置的交易系统大多会有类似于保险一样的作用，但是单个策略在交易周期中并没有起到作用，比如你买了了车险上路，总是没有出车祸你觉得保险没用，不能因为没有车祸就认为这种投入是无效的投入。 交易习惯与其说指交易模式，还不如说是一种交易理念的表现形式，不管是主观交易还是量化交易，如果想要最终赚钱，那么交易模式一定是反人性的。

 

 

 

大多数无法赚钱的投资者都会有一种反社会的人格，如果一笔交易成功了，那就是自己的功劳，是因为自己独到的见解和过人的智慧，发现了这次机会并赚了钱，这种满足感恰好是一种赌徒的满足感；而一旦亏损了，就开始怪国家政策，怪内幕交易，怪主力操控，他们寻找一切看似合理的客观原因来为自己开脱，就是不去寻找自身的主观原因，这就是人性使然。 人性有光辉的一面，同样也有阴暗的一面，“人性”是一个中性的名词，那么，“反人性”也是仅仅是一个中性的名词而已，没必要去带有感情色彩看待，更无必要去定性好坏。 

 

 

 

那么反人性到底是描述的什么呢？其实主要是说感性和理性之争，因为顺应人性（即没有通过训练和学习自然的）的交易行为一定是造成亏损的交易行为，否则怎么会大部分人都亏损呢？如果顺应人性的交易行为是赚钱的，应该是多数人都赚钱，显然这种情况既不现实也不符合逻辑，如果是这样的话，他们赚谁的钱呢？而反人性指的是，站在顺应人性的交易者的对面，即“站在亏货的对面”。 

 

 

 

 首先，“大家看空我看多就能赚钱”是典型的线性思维方式，也就是所谓的剑指偏锋。这种思维方式是有缺陷的思维方式，也是市场中典型的亏钱思维。如果一个显著的长期利好会推动市场上涨，大家都一拥而上的买进，那谁来作为后续的上涨动力呢？因为市场没有绝对事情，一个重大事件，可以只是暂时的改变市场的方向，也可以长远的改变市场的趋势，如果有人简单的跟随非常明显的信号来操作的话，那将是一件非常危险的事情。

 

 

 

如果像以上所说，先不谈大趋势，就单个股票或者期货合约上，如果出现群体的强烈看空或看多的情况，往往是反转的开始。千万记住，市场中一定没有“必然”和“一定”这类词汇的生存空间，只有“可能”和“大概率”的这类词的生存空间。新手往往在买入之前会想赚多少出局，但是看待市场不能一味的正向思维，更多的要逆向思维，如果赚了当然更好，但是一定要多想想如果亏了该怎么办，止损就是逆向思维的一种表现形式，因为止损不但考虑了赚钱的情况，也考虑了亏损的情况，总之，避免单向思维方式很重要，一定不能单向思维。 

 

 

 

要知道所有失败者并不是每次都输，而成功者并不是每次都赢。也就是说失败是可以避免，而成功也是有迹可循的。这是典型的趋势跟踪交易模式，是通过高盈亏比来实现盈利的，所以更加不容易被执行，假设胜率是正态分布的，那么一个典型的30%胜率的交易系统，在一个标准差（68.3%）的范围内，某段时间内只有20%左右的胜率是司空见惯的事情，并且，市场本身并不是呈正态分布的，因为市场不是正态分布，交易的结果自然也不是，并且，多品种之间的高度相关性加重了交易结果的厚尾性。

 

 

 

入场信号在交易系统的作用不到5%。成功的交易模式涉及买卖规则，心理和纪律和资金管理三个方面，三个条件可以说都是必要条件，缺了谁都不行。而入场信号只是优势的一个分支，并且入场信号甚至不是必要条件，假设随机开仓来决定入场信号，出场信号来调节分别对待赚钱与亏钱的情况，开仓信号对于整体交易系统而言仅仅也只是影响绩效，但并不构成是否盈利的必要条件，更不是充分条件。

 

 

 

新手往往过多的关注入场信号，认为只要买对了，就基本决定了这笔交易盈利与否，其实这就相当于在赌场中某一局你拿到了一幅好牌，显然偶尔拿到一幅好牌并不决定着你今天的胜负，更不可能最终靠运气战胜职业赌徒，你不解决核心理念的问题，不去理解职业赌徒是基于概率而不是运气赚钱的，就不可能战胜他。当你纠结于局部的得失的时候，其实就注定了很难看到整体，这是一个是否有远见的问题。并且，入场是最好执行的一个环节，至少它比出场更加容易，因为出场涉及到止损出场和止盈出场，如果是止盈出场，中间的持盈又算一个变量。所以，入场是最不考验人的地方，针对入场信号而言，只要你敢于行动，就已经足够。