下面哪些是境外对冲基金的主要文件（国内对冲基金有哪些）
1、什么是海外对冲基金？
我是香港安盛的投资经理。
对冲基金（对冲 Fund)是指由金融期货、金融期权等金融衍生工具与金融组织结合後，用高风险投机为手段而以盈利为目的的金融基金。
最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票後，购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。
看跌期权的效用在於当股票价位跌破期许可权定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期许可权定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人选定某类行情看涨的行业，买进该行业几支优质股，以一定比率卖空该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大於卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那麼较差公司的股票跌幅必大於优质股，则卖空盤口所获利润必高於买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的避险基金才被用於避险保值的保守投资策略的基金管理形式。可是，随著时间的推移，人们对金融衍生工具的作用的理解逐渐深入，近年来避险基金倍受青睐是由於避险基金有能力在熊市赚钱。从1999年到2002年，普通公共基金平均每年损失11.7%，而避险基金在同一期间每年赢利11.2%。避险基金实现如此骄人的成绩是有原因的，而且它们所获得的收益并不像外界所理解的那麼容易，几乎所有避险基金的管理者都是出色的金融经纪人。
被避险基金所利用
的金融衍生工具（以期权为例）有三大特点第一，它可以以较少的资金撬动一笔较大的交易，人们把其称为避险基金的放大作用，一般为20至100倍；当这笔交易足够大时，就可以影响价格（见图1）；第二，根据洛伦兹·格利茨的观点，由於期权合约的买者只有权利而没有义务，即在交割日时，如果该期权的执行价格（strike price）不利於期权持有者，该持有者可以不履行它。这种安排降低了期权购买者的风险，又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；第三，根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的「标的资产（特定标的物）」的现货价格，其本身的价格越低，这给避险基金後来的投机活动带来便利。
避险基金管理者发现金融衍生工具的上述特点後，他们所掌握的避险基金便开始改变了投资策略，他们把套期交易的投资策略变为通过「大量交易」操纵相关的几个金融市场，从它们的价格变动中获利。
现时，避险基金常用的投资策略多达20多种。其手法主要可以分为以下五种
长短仓，即买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓;
市场中性，即买入股价偏低及沽出股价偏高的股票;
可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，沽空正股，反之亦然;
环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖；
管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。
避险基金的最经典的两种投资策略是「空头」（shortselling）和「资金槓杆」（leverage）。
「空头」，又被称作短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然後在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。短置者几乎总是借别人的股票来短置（「多头」，long position，指的是自己买进并持有股票）。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由於风险高企，一般的投资者都不采用。
「槓杆」（leverage）在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是「槓杆作用」，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。信贷是金融
的命脉和燃料，通过「贷杠」这种方式进入华尔街（融资市场）和避险基金产生「共生」（symbiosis）的关系。在高赌注的金融活动中，「贷杠」成了华尔街给大玩家提供筹码的机会。避险基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和後勤办公室等服务。换言之，武装了银行贷款的避险基金反过来把大量的金钱用佣金的形式扔回给华尔街。
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2、什 么 是 对 冲 基 金 ?
所谓对冲基金（Hedge Fund），从字面意义上解释，也就是避险基金，又称套利基金、套头基金。它是流行于美国的一种私人投资管理体制下的有限合伙企业，是一种形式简单、费用低廉、隐秘灵活的私人投资管理方式。著名的对冲基金有乔治·索罗斯领导的“量子基金”（Quantum Group）和朱利安·罗伯特森领导的“老虎基金”（Tiger Management）等。
举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
3、C15034 对冲基金投资课后测试满分答案
内容来自用户:popop2010qq
、单项选择题｜1. 对冲基金投资者大多数是A. 捐赠基金、基金会与养老金B. 高净值投资者C. 私有企业D. 海外投资者｜
您的答案A｜
题目分数10｜
此题得分10.0｜
批注｜
2. 定量尽职调查流程包括A. 设定业绩目标B. 筛选回报数据C. 评估相关度D. 以上所有｜
您的答案D｜
题目分数10｜
此题得分10.0｜
批注｜
3. 定量分析A. 一般只是初步筛选流程B. 是法律规定C. 是流程的一步D. 只是记录最近的历史业绩｜
您的答案A｜
题目分数10｜
此题得分10.0｜
批注｜
4. “过去的业绩不保证未来的回报”是A. 对冲基金业最主要的箴言B. 美联储要求所有对冲基金在文件中标注的免责条款C. 应该记住的D. )很明显的，人人都能理解｜
您的答案B｜
题目分数10｜
此题得分10.0｜
批注｜
5. 突然的优异业绩应该被质疑，如果A. 这与基金经理的alpha不符B. 你怀疑可能有非法交易C. 你怀疑存在风格变化D. 一发现就应该质疑｜
您的答案D｜
题目分数10｜
此题得分10.0｜
批注｜
6. 对冲基金通过下列方法分散风险A. 将资金分散投资于多支对冲基金
4、请问，目前境外有哪些比较著名的对冲基金产品？产品信息去哪里可以查询到？
实际上，对对冲基金策略进行分类基本上是不可能完成的任务。由于没有一个对冲基金和另一个完全相同，在不同的投资策略中，无论是投资回报率，投资组合波动率，风险都千差万别，理解不同投资策略之间的差别对选择某一投资策略和制定承受风险上限是十分重要的。有些和大市不相关的投资策略可以承受极低的风险和亏损，获取一贯不错的投资回报，而有些策略也可有不错的回报但投资组合的波动比共同基金还大。一个成功的对冲基金经理明白和认识到这些差异，并想方设法把各种不同投资回报和风险特性的投资策略和资产类别混在一起，共同创造比任何单个的投资基金更加稳定的长期投资回报，以增加投资组合的夏普比率。大多数对冲基金都是有创业精神的投资组织，运用专有或防守良好的投资策略。
1.可换债券套利(Convertible Arbitrage)
2.偏空(Dedicated Short Bias)
3.新兴市场(Emerging Markets)
4.股票市场中性(Equity Market Neutral)
5.事件驱动(Event Driven)
6.固定收益套利(Fixed Ine Arbitrage)
7.全球宏观(Global Macro)
8.股票多/空(Long/Short Equity)
9.管理期货(Managed Futures or CTA)
10.多策略(Multi-Strategy)
5、中国股灾元凶是美国Citadel对冲基金吗
国家队听说过吗？国家队缺钱花了割你韭菜就割了，T加1你还能跑了？还国外对冲基金
6、目前中国的对冲基金主流的策略都有哪些？可以分为哪些类
策略描述的是一只对冲基金通过何种方式盈利。，策略可以分为以下几种
1、统计套利
原理当一种金融资产价格与其实际价值发生差异，且该差异能够覆盖交易成本时，通过反向交易赚取价差。例如，当ETF基金的交易价格与构成ETF的一篮子股票交易价格出现差异，即出现了套利机会。还有期现套利、跨期套利等等。
风险收益特征低风险低收益。套利基本是一种无风险收益，收益也很低。一般可预期的年化回报水平为5%左右。
适合的市场环境市场越无效，套利越有效。市场越有效，套利机会就越少，收益也越低。
2、相对价值
原理相对价值可以视为统计套利策略的升级版，即寻找某几种高度关联的金融资产间出现的不合理价差并进行交易，通过价差的最终消失而获利。例如原油价格上涨，而具有原油开采业务的中石油股价却没有相应涨幅，则买入中石油股票，卖空原油期货，赚取二者间的相对差异。
风险收益特征中低风险中低收益。一般可预期的年化回报水平为8%左右。
适合的市场环境同上。
3、市场中性
原理市场中性策略寻找的是同一大类金融资产下能够持续跑赢整体的强势品种，赚取相对收益。与统计套利及相对价值策略很少进行主观判断这点不同的是，市场中性策略带有一定的主观判断，即需要判断哪些品种能够跑赢整体。市场中性策略并不判断整体是涨或跌。
风险收益特征中低风险中低收益。一般可预期的年化回报水平为8%-12%。
适合的市场环境有较大振幅的市场。单边市不利于市场中性策略的发挥。
4、宏观对冲
原理宏观对冲策略根据宏观经济运行的规律，识别资源配置的结构性错配及大类资产轮动规律，赚取趋势性收益。例如1998年量子基金对泰铢的做空。应该说，造成金融危机的根本原因是整体的结构化错配，对冲基金只是充当了压垮骆驼的一根稻草，促使其以一种相当激烈的方式回归正常。
风险收益特征高风险高收益。一般可预期的年化回报水平为30%左右。
适合的市场环境优秀的宏观对冲基金可以在所有类型资产里寻找机会，宏观对冲基金适应绝大多数市场。
7、中国有哪些包括对冲基金业务的投资公司？
对冲基金 hedge fund。投资基金的一种形式。属于免责市场(exempt market)产品。对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等