可转债可以连续发行吗(可转债交易时间)

期货交易 2023-02-06 20:11期货交易www.xyhndec.cn
  • 可转债需要具备哪些条件才可以发行
  • 什么是可转债的有效期限和转换期限
  • 可转债发行后一般多久可以上市
  • 发布发行可转债到发行一般多久
  • 可转债中签后什么时候可以交易?
  • 转债购买价格及转股后交易时间
  • 可转债最早几点挂单?
  • 1、可转债需要具备哪些条件才可以发行

    可转债,是"可转换公司债券"的简称,它可以让持有者在特定时间内,按照规定的条件将其转换为股票

    发行人要发行可转换债券,要符合《可转换公司债券管理暂行办法》的规定,其中要求担任主承销商的证券公司重点核查发行人12个方面的问题,其主要强调一下几点

    • 发行人在最近三年,特别是最近一年是否以现金分红

    • 发行人最近三年平均可分配利润,是否足以支付可转换公司债券一年的利息

    • 发行人是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排

    • 主营业务是否突出,是否在所处行业中具有竞争优势,表现出较强的成长性,并在可预见的将来有明确的业务发展目标

    • 募集资金投向是否具有较好的预期投资回报

    • 是否建立健全法人治理结构,近三年运作是否规范

    • 发行人在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立,是否具有面向市场的自主经营能力

    • 是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况,是否存在其他损害公司利益的重大关联交易

    • 发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为,是否符合中国证监会的有关规定

    • 发行人近三年信息披露是否符合有关规定,是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

    如果公司出现了以下一些情况,证监会将不会核准可转债的发行

    • 最近三年内存在重大违法违规行为

    • 最近一次募集资金被擅自被擅自改变用途,而未按规定加以纠正

    • 信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

    • 公司运作不规范并产生严重后果的

    • 成长性差,存在重大风险隐患的

    等等。

    除此之外,上市发行可转换债券还需要满足以下几个条件

    1. 最近3年连续盈利,且最近3年净资产利润率平均在10%以上。属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,不得低于7%;

    2. 可转换债券发行后,公司资产负债率不高于70%;

    3. 累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

    4. 上市公司发行可转换债券,还应当符合关于公开发行股票的条件。

    2、什么是可转债的有效期限和转换期限

    我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换公司债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。 就可转换债券而言,其有效期限与一般债券相同,指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下,发行人都规定一个特定的转换期限,在该期限内,允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。

    3、可转债发行后一般多久可以上市

    一般可转债都要半年才能实施转股。例如2010年8月31日发行的工行转债,到2011年3月1日才能转股。申购的可转债上市以后就可以抛出了,没有锁定期。可转债从发行到上市最多2周。例如2月23日发行的石化转债,到3月7日上市就可以抛出了,中间经过了不到2周

    4、发布发行可转债到发行一般多久

    我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换公司债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。

    5、可转债中签后什么时候可以交易?

    可转债由发行申购到上市时间,一般在2到4周左右,一般上市后就可以自由交易。

    6、转债购买价格及转股后交易时间

    你的理解是对的
    债券现在采用的净价交易,全价交收
    交易委托的时候根据交易价格来操作,在交收的时候,买家是需要支付期间利息给卖家的,这个叫全价交收
    转股成功后,可以次日卖出

    7、可转债最早几点挂单?

    可转债买卖和股票一样的,9:25集合竞价,9:30开盘
    在9:25之前挂单就行了
    不过新的可转债上市不需要挂那么早卖,因为涨20%会临时停牌,然后继续开盘再涨,有些涨幅会超过20%的,你就卖到低点了

    Copyright@2015-2025 www.xyhndec.cn 牛炒股 版权所有