国债基点价值计算方法（债券基点价值计算公式）

1、如何计算国债期货合约的久期及基点价值

那是因为3个月期(注13周相当于3个月)国债期货报价与3个月期国债期货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国债期货的资金清算规则是以合约规模(100-年化贴现率3/12)/100，也就是说资金清算考虑到了时间因素，所以在对于计算3个月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式，故此是是需要乘以3/12。

2、国债如何计算

年利率是2.7600%，那么你每年得到的利息就是面值2.7600%；例如你买一张，一年后的利息收益就是100元2.76%=2.76元。现在的买入全价是100.24元，到期后确实按面值100元/张兑换，等于你是溢价购买，所以用你的利息收益-溢价部分=等于实际得到的收益，即一年后的本息和102.76元-买入成本100.24=2.42元，2.42元就是你实际得到的收益。

3、国债利率怎么计算???

本金年利率年限=100003.73%3=1119元。
3年后可以得到1119元的利息和1万元的本金。
参考资料:
玉米地的老伯伯原创，拷贝请注明出处

4、根据市场价值，久期，求基点价值。

实际上久期就是债券每变动1%的收益率时债券价格变动多少个百分点的近似值(例如久期是3，那么价格变动为3%)。基点实际上是100个基点等于1%的收益率。
该债券组合的基点价值=100万元1%/100+350万元2%/100+200万元4%/100=1600元
故此是选A

5、如何理解key rate duration

key rate duration是这样，你要找到key rate，通常key rate可以是一些流动性比较好的2、5、10、30年等等的treasury的par yields。因为这些关键利率的国债流动性比较好、滚动发行，所以价格很可能就在par附近。然后一般会假定，某个期限的key rate的变动只会影响其前后一定期限的par yield，教科书中一般把这个叫做key rate shift(没记错的话)，这样整条par yield curve的变动可以看成由这些key rate的变动决定。接下来无论是key rate duration 还是key rate DV01都很好理解了，就是衡量某个key rate变动一个基点对债券价格的影响。通过key rate的定义应该能发现key rate durion主要是用在对冲上，因为通常是用这些流动性比较好的国债来对冲curve risk。 你可以看看持有的债券组合在这些key rate上的duration和DV01是多少，然后通过买入或卖出这些流动性较好的关键利率国债来对冲一下债券组合的curve risk。

6、国债 DV01是什么意思?

国债净价交易是一种在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。也就是说，将国债成交价格与国债的应计利息分解，让交易价格随行就市，而应计利息则根据票面利率按天计算，从而使国债的持有人享有持有期间应得的利息收入。
，在净价交易条件下，由于国债交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
早在1993年，财政部通过19家国债一级自营商借助STAQ系统采取过净价交易方式，而且制定了一些规则，积累了一些经验。所以，净价交易在我国并不是新鲜事物，只是如何进一步研究其适用范围与必要性的问题。

7、债券的价值计算公式，求解释！

债券价值计算公式是V=I(P/A,i,n)+M(P/F,i,n)
意思就是债券的价值是利息的折现加上到期本金的折现
因为利息按期支付，每期相等，所以I(P/A,i,n)是利息乘以利率为i，期数为n的年金现值系数
本金到期一次支付，所以M(P/F,i,n)是面值乘以利率为i，期数为n的复利现值系数