中国电信租赁式集采5G设备 关注受益龙头企业

　　本周运营商方面中国电信5G设备集采采用租赁方式，五大设备商皆有收获，租赁方式可降低运营商集中投资强度，优化运营商资本开支。设备商方面华为助力厄瓜多尔开启5G时代，并在巴西和英国进展顺利；【、】（000063）加速向电力、交通等行业推进。

　　光大证券建议积极把握半导体国产替代和5G手机创新两条主线，重点建议关注半导体领域龙头公司和消费电子产业链信维通信（300136）；其它主线建议关注【、】（002415）、锐科激光（300747）、视源股份（002841）等公司。

　　一是半导体台积电二季度展望乐观，全球半导体景气或现拐点，建议关注包括模拟射频芯片领域圣邦股份（300661）、卓胜微（300782）；指纹摄像头芯片领域汇顶科技（603160）、韦尔股份（603501）；打印机芯片领域纳思达（002180）；内存接口芯片领域的澜起科技；存储芯片领域兆易创新（603986）、长江存储、合肥长鑫、北京君正（300223）；设备领域北方华创（002371）、中微公司；FPGA领域紫光国微（002049）等。

　　二是消费电子5G换机潮将带来创新变革，手机基带、RF前端、天线、射频传输、散热/屏蔽、元件等环节有望受益，建议关注信维通信、三环集团（300408）、顺络电子（002138）、鹏鼎控股（002938）等；TWS耳机立讯精密（002475）和歌尔股份（002241）。VR/AR:歌尔股份。

　　东北证券分析师熊军持续推荐5G标的主设备厂商中兴通讯；物联网领先厂商移为通信（300590）；统一通信市场龙头厂商亿联网络（300628）；并购光模块标的剑桥科技（603083）；高速SFP连接器厂商意华股份（002897）。建议关注PCB厂商深南电路（002916）、沪电股份（002463）；天线滤波器领先厂商世嘉科技（002796）。