中信建投：5G时代关注科技赋能的行业龙头

　　在4月24日的中信建投(行情601066,诊股)春季策略会上，中信建投研究发展部行政负责人、TMT行业首席分析师武超则表示，新一轮技术创新正加速推进，且长期趋势确定，建议关注信息基建、5G应用等方向。武超则认为，新基建和老基建将融合在一起，从“互联网+”到“产业+”，科技将成为标准化工具，由科技赋能的传统行业龙头值得关注。

　　武超则提及的信息基建方向主要包括5G、云计算以及信息安全。5G应用方面，包括消费互联网、云游戏、AR/VR、高清直播，以及云办公、车联网、工业互联网等。

　　她测算，2019至2020年，可能共有约70万个5G基站建立。由此向后延伸，如果有5G的“杀手级应用”出现，则可能会推动对应的投资增长。这种增长并非是周期性的，而是取决于5G应用铺开的进度。

　　武超则称，全球的5G商用可能分多个阶段推进2020年，5G将在国内正式进入业务驱动阶段。去年行业关注的是通信设备、光通信、底层的光纤光缆、元器件等。今年应该“抬头看看路”，关注用这些能做什么，能否带来传统产业的升级，比如物联网、车联网等。

　　受疫情影响，今年以来，电子领域特别是消费电子领域表现略低于预期。不过可以确定，2020年是5G“换新元年”，预计今年的5G手机更新量将达上亿部。

　　除5G手机外，其他智能终端，包括可穿戴设备（AR/VR、眼镜、手表）、智能家居（智能家电、安防摄像头）等的创新迭代也是很重要的趋势。

　　武超则认为，5G带来的应用变迁，与之前3G、4G的区别在于，5G与产业联系得更加紧密。3G、4G更多是改变生活，而5G则更多改变生产。企业将从过去的网络化和信息化，逐渐走向数字化，未来再走向智能化。

　　过去，信息基础设施起到的是将线下和线上连接起来的O2O作用。而当下正在发生的是，在数字化的过程中，除了连接企业的线上线下业务，还可以衡量或是精准度量企业业务。