交银国际：维持美团-W买入评级 目标价升至358港元

　　交银国际发布研究报告，维持美团-W（03690）“买入”评级，调高2022/23年收入预期，目标价由323港元上调10.8%至358港元。

　　报告提到，预测公司第3季收入481亿元人民币，同比增36%，对比市场预期486亿元人民币，外卖/到店酒旅/新业务收入增长28%/32%/59%。预测美团第3季外卖日单量4420万，同比增26%，单均配送成本7.2元人民币，单均盈利0.2元人民币。预测到店餐饮/到店综合GTV2复合增长率29%/38%。9月美团闪购日单量超500万，社区团购日件数预计3650万，新业务增长潜力仍然大。公司可渗透市场进一步扩大，闪购业务潜在增量或是目前的2-3倍。