券商聚焦高盛维持小米(01810)目标价33港元 指仍处受益于智能手机

　　凤凰网港股|高盛发研报指，该行认为小米仍处于从智能手机出货量增长中获益的早期阶段，而用户参与度市场份额的增长就是最好的证明。据Quest Mobile数据显示，截至2021年6月，小米的市场份额同比增长了2个百分点，达到10%，而据IDC数据显示，在2021年第二季度，智能手机出货量的市场份额同比增长了7个百分点，达到17%。

　　高盛预计小米收益将在未来几个季度增速放缓，因为公司受益于其向高端机型的组合变化，推动了高利润率的互联网服务收入。

　　为了反映这一趋势，高盛将今年次季非国际财务报告准则下净收入预测下调6%，但将第四季非国际财务报告准则下净收入预测上调了6%。，维持全年预测不变。

　　综上，高盛维持该股买入评级，目标价33港元不变，对应20倍2022年预测市盈率。