皇冠环球集团(00727.HK)债务资本化

　　皇冠环球集团(00727.HK)公布，于2021年9月10日交易时段后，公司订立清偿契据A及清偿契据B。根据清偿契据A，公司已有条件同意配发及发行，而债权人A已有条件同意认购502,000,000股清偿股份，认购价为每股清偿股份0.11港元。

　　债权人A根据清偿契据A应付的认购金额55,220,000港元须透过资本化债务金额A的方式支付。根据清偿契据B，公司已有条件同意配发及发行，而债权人B已有条件同意认购180,000,000股清偿股份，认购价为每股清偿股份0.11港元。债权人B根据清偿契据B应付的认购金额19,800,000港元将透过资本化债务金额B的方式支付。

　　假设公司已发行股份数目于公告日期至完成期间并无变动，合共682,000,000股清偿股份相当于公司于本公告日期的已发行股份约19.88%；及公司经配发及发行清偿股份扩大后的已发行股份约16.59%。清偿股份须根据一般授权配发及发行。，配发及发行清偿股份毋须经股东批准

　　于2021年9月10日，根据购股权计划，公司已向集团三名雇员授出购股权以认购最多合共102,900,000股新股份（相当于公司于本公告日期已发行股份约3.0%），惟须待承授人接纳后，方可作实。

　　集团于2021年3月31日之现金及及受限制银行结馀合共为约14,000,000港元，而集团之净债务为约32.2%。债务金额之资本化使集团能够在不动用公司现有财务资源的情况下清偿其未偿还债务，避免现金流出。董事认为，尽可能保持流动资金，以就其业务发展加强集团之财务及流动资金状况，符合公司及股东之整体利益。

　　尽管配发及发行清偿股份将对现有股东产生摊薄效应，惟经考虑(i)债务金额资本化可减轻本集团之还款及偿付压力；及(ii)清偿股份在配发及发行时将全部确认为公司股本，其将降低资产负债比率、扩大资本基础及提升本集团净资产状况，董事认为，就此而言，配发及发行清偿股份产生之摊薄效应属合理。