a股ipo如何定价（a股ipo排队企业名单）

1、调研IPO的定价和发行过程

紫金矿业集团股份有限公司公开发行A股股票招股意向书摘要
2008年04月07日 07:59:44 中财网
重要声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文刊载于上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
重大事项提示
１． ２００３年１２月，本公司在香港交易所公开发行并上市４０，０５４．４０万股Ｈ股（含国有股东出售存量股份３，６４１．３１万股），每股面值为０．１元，成为首家境外上市的国内黄金生产企业。目前，公司注册资本为１３１，４１３．０９万元，股本总额为１，３１４，１３０．９１万股。本次拟发行不超过１５０，０００万股人民币普通股（Ａ 股）。本公司已发行股份和本次拟发行人民币普通股（Ａ 股）每股面值均为人民币０．１０元。本公司２００７年末每股净资产为０．４１元，２００７年每股收益为０．１９元（按２００７年末公司股本总额１，３１４，１３０．９１万股计算）。本次发行后公司每股收益为０．１７元（２００７年度归属于母公司所有者的净利润与按上限计算的发行后总股本之比）。
２． 本公司须按照国际财务报告准则和香港交易所监管要求披露相关数据和信息。由于境内外会计准则和监管要求存在差异，本招股意向书与本公司已在境外披露的Ｈ股招股说明书、年度报告、中期报告等在内容和格式等方面存在若干差异。招股意向书全文第十节披露了中国会计准则与国际财务报告准则差异调节，敬请投资者关注。
３． ２００５年、２００６年和２００７年，本公司分别以上年末已发行的股本总额为基数，以资本公积转增股本形式向原股东分别按照每１０股转增１０股、每１０股转增１０股和每１０股转增２．５股的比例转增普通股。截止２００７年末，本公司股本总额增加至１，３１４，１３０．９１万股。本公司分别披露了按最近三年各期末股本总额计算和按２００７年末股本总额计算的公司主要财务指标，发行人特别提醒投资者注意股本变化对公司相关财务指标的影响。
４． 公司三届八次董事会建议，本公司２００７年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。根据２００７年３月２６日公司临时股东大会及类别股东大会决议，本次Ａ股发行及上市完成后，本公司Ａ股发行前的滚存利润由新老股东共享。
５． 本公司主要从事以黄金为主导产业的矿产资源的采矿、选冶和矿产品销售业务。２００７年，黄金产品、铜产品、锌产品实现的销售收入占本公司销售收入的比例分别为５９．６９％、１５．３９％、１８．６７％，实现的主营业务利润占本公司主营业务利润的比例分别为５０．９６％、３０．１９％、１２．４０％。若黄金、铜、锌价格波动太大，将导致公司经营业绩不稳定，特别是如果黄金、铜、锌市场持续低迷，将对公司的经营业绩产生较大的压力。
６． 为满足产业链延伸及产业布局的需要，本公司相应建设了洛阳紫金银辉黄金冶炼有限公司等黄金精炼企业，通过收购其他黄金冶炼厂生产的达不到国家标准、含金量一般为７０％～９９％的合质金，并冶炼提纯为成品金，发展了冶炼金业务。近年来冶炼金业务快速扩大，２００５年～２００７年公司冶炼金业务销售收入分别为７．１７亿元、４４．７７亿元和４５．４２亿元，占当年主营业务收入的比例分别为２３．２６％、４１．５４％和３０．１８％。但冶炼金业务毛利率较低，２００５年～２００７年公司冶炼金业务毛利率分别为０．５０％、０．３７％和０．２４％；冶炼金业务毛利分别为３６１．４９万元、１，６４５．６４万元及１，０８３．３４万元，占当年公司总毛利的比例分别为０．２４％、０．３９％和０．１８％。冶炼金业务的增长成为公司２００５年以来主营业务收入大幅度增长的主要原因之一，公司扩大黄金精炼业务可能会导致公司综合毛利率有所下降。

2、股票 上市的价格是如何计算出来的

是发行的券商咨询申购的机构后定出的价格。比如这个公司较好，机构愿意以高一些的价格申购，券商就会把价格定高些

3、新股是如何定价的？

IPO这个名词全称是Initial Public Offering，即“公开发行”，指股份公司向社会公众公开招股的发行方式。 今年下半年以来，在相关政府部门的支持下，A股市场和中小板市场一同掀起了新一轮的IPO浪潮。许多符合IPO标准的公司借这阵东风争相上市，以图从当前火热的资本市场上获得更多机会，使自己可以有更加长远的发展。IPO成为了市场上最“拉风”的词汇。事实上，真正对IPO相当熟悉 的投资者并不多，特别是对于新股IPO时的定价方法仍然一头雾水。比如为什么有的股票定价20多快，而同样行业里的公司，另一家却要定价在30多或者更高的价位？这样的疑问层出不穷。所以今天我们就来简单分析一下IPO中新股如何定价的问题。 从是初步询价，发行公司向负责发行的承销机构询价。各承销商根据自己的信息和手段确通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，定一个本机构认可的理论上可以使该股票成功发行的价位。目前较为常用的估值方式可以分为两大类收益折现法与类比法。 所谓收益折现法，就是通过合理的方式估计出上市公司未来的经营状况，并选择恰当的贴现率与贴现模型，计算出上市公司价值。如最常用的股利折现模型(DDM)、现金流贴现(DCF)模型等。贴现模型并不复杂，关键在于如何确定公司未来的现金流和折现率。 所谓类比法，就是通过选择同类上市公司的一些比率，如市盈率、市净率，再结合新上市公司的财务指标如每股收益、每股净资产来确定上市公司价值。由于估计时一般都采用预测的指标，往往只是对处于某些特定行业部分的公司比较合适。 ，以上的工作看似简单，其实却是相当复杂的。这也正是体现承销商的专业价值所在。承销商的初步估计通过估值模型合理地估计公司的理论价值，可以获得一系列的理论上合适的发行价格。而主承销机构根据初步询价的到的回复，综合市场供求等因素决定发行采用的价格区间并加以修正。 随后，进入累计投标询价阶段。主承销商根据不同价格下投资者的认购意愿确定发行价格。具体做法是，主承销商发布初步询价得到并根据其他因素进行修正后的价格区间，由投资者在此区间内按照不同的发行价格申报认购的数量。通过累计计算，主承销商得出不同价格累计的申购量，并根据超额认购倍数确定发行价格。 到这里，新股发行的定价基本上就已经决定下来了。当我们确定了新股的发行方式以后，新股的IPO就进入了正式发行阶段。具体的发行流程以及广大股民申购新股的办法，我们将在今后的栏目中为大家详细介绍。

4、IPO股票发行时是如何定价的？招股说明书里有哪些帮助分析的资料？利用公开的财务报表能计算吗

根据行业平均市盈率，中小版，主版，创业版市盈率参考，然后询价之时根据公司财务和上述条件参考。

5、怎样在证监会查询A股企业排队上市的信息

一般在证监会官网里的这个板块，网址给你贴出来了。
http://.csrc.gov./pub/zjhpublic/index.htm?channel=3300/3302

6、IPO和公司上市有什么区别

IPO和公司上市的区别
IPO是公司上市方式的一种，这个首发上市；上市方式除了IPO，还包括借壳上市等。
公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）是指一家企业或公司（股份有限公司）第一次将它的股份向公众出售（公开发行，指股份公司向社会公众公开招股的发行方式）。
通常，上市公司的股份是根据相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。，一旦公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。有限责任公司在申请IPO之前，应先变更为股份有限公司。
我们通俗的讲是新股上市，就是公司的股份可以在市场自由流通。

7、股票里的 IPO 指的是什么？

公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO），是指企业透过证券交易所公开向投资者增发股票,以期募集用于企业发展资金的过程。
对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的账户，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。
这个现象在九十年代末的美国发起，当时美国正经历科网股泡沫。创办人会以独立资本成立公司，并希望在牛市期间透过公开募股集资(IPO)。由于投资者认为这些公司有机会成为微软第二，股价在它们上市的初期通常都会上扬。
不少创办人都在一夜间成了百万富翁。而受惠于认股权，雇员也赚取了可观的收入。在美国，大部分透过公开募股集资的股票都会在纳斯达克市场内交易。
很多亚洲国家的公司都会透过类似的方法来筹措资金，以发展公司业务。
是否IPO的综合考虑
好处:
募集资金
流通性好
树立名声
回报个人和风投的投入
坏处
费用，（可能高达20%）
公司必须符合SEC规定
管理层压力
华尔街的短视
失去对公司的控制
美国IPO的一般过程
建立IPO团队
CEO, CFO,
CPA (SEC counsel)
律师
挑选承销商
尽职调查
初步申请
路演和定价
参考资料http://zh.ikipedia./iki/IPO