附息国债贴现国债（贴现债券贴现率）

1、国债附息债是什么意思？

附息是指国债偿付利息的一种方式，在国债发行时即约定付息周期、年利率、每年付息次数，目前上市的记账式国债多采用此种方式。另一种就是贴现国债，低于面值发行，例如98元发行，到期后返还面值100元，那个2元差价就是利息。

2、贴现债券是什么含义啊

发行金额小于面值的100元，并按照复利计算，到期时本金加利息正好等于100元的债券。
比如某债券面值100元，1年期，利率为1%，那么在发行时我们的购买价格为99元，我们持有到期后，发行方就会付给我们100元，这种发行方式就叫做贴现发行，这支债券就是贴现债券。

3、贴现国债是什么？？

贴现国债概述
贴现国债和附息国债是依国债利息的支付方式不同而划分的。 贴现国债又称贴息发行国债，指国债券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的国债。从利息支付方式来看，贴现国债以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付，因而又可称为利息预付债券。贴现国债的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。
相关政策
贴现国债一般期限较短，我国1996年推出贴现国债品种。根据财政部1997年规定，期限在一年以内(不含一年)以贴现方式发行的国债归入贴现国债类别，期限在一年以上以贴现方式发行的国债归入零息国债的类别。
以上内容来自百度

4、零息国债和附息国债是什么意思？

零息国债指只有在到期日才能领取本金和利息的债券，也可称为到期付息债券，国债的利息支付方式之一。我国居民手中持有的绝大部分债券都是零息债券。付息特点其一是利息一次性支付，其二是国债到期时支付。
附息国债指债券券面上附有息票，定期（一年或半年）按息票利率支付利息。我国自1993年第一次发行附息国债以来，它已成为我国国债的一个重要品种。附息国债也有规定的票面利率，每次的利息额(以按年取息为例)等于面值与票面利率的乘积。需要指出的是，附息国债票面利率与相同期限的零息国债相比要低些。

5、债券贴现率的构成

贴现债券是指在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券。贴现债券又称贴水债券,指以低于面值发行,发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息,债券期满时按面值偿付的债券。 在国外，通常短期国库券（Treasury Bills）都是贴现债券。上世纪80年代国外出现了一种新的[债券]，它是“零息”的，即没有息票，也不支付利息。实际上，投资者在购买这种债券时就已经得到了利息。零息债券的期限普遍较长，最多可到20年。它以低于面值的贴水方式发行，投资者在债券到期日可按债券的面值得到偿付。例如一种20年期限的债券，其面值为20000美元，而它发行时的价格很可能只有6000美元。在国外有经纪公司经营的特殊的零息债券，由经纪公司将息票和本金相互剥离之后进行独立发行。例如美林、皮尔斯和佛勒·史密斯经纪公司就创造了一种零息债券，这种债券由美国政府担保，其本金和息票相分离，以很大的折扣发行。 贴现债券的优点与不足 1、优点购买贴现债券有利于投资者利用再投资效果增加资产运营的价值。 由于贴现债券是以较低的价格购买高面额的债券,以及预定付息的原因,相比附息债券,投资者无形中就节省了一部分投资,节省部分可以用来再投资,增加资产运营的价值。 ,即使存在收益率、期限相同的贴现债券和附息债券, 在债券面额都是100元的情况下,受投资者资金额的限制,购买贴现债券也比较合算,因为少量资金拥有者也可进入市场,也能取得同样收益率。 第三,利用短期贴现债券进行的抵押贷款成本比使用相同期限的附息债券要小。 2、不足中长期资金市场的利率走势较难判断，而贴现债券的收益是在发行时就固定的，如果做中长期的贴现债券，万一利率出现了意想不到的变化，对投资者或发行人都会产生不利的影响，所以，中长期贴现债券很少使用。 贴现债券的发行价格计算公式 贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。计算公式是 利率＝［（面值-发行价）/（发行价期限）］100％ 贴现债券的转让价格 贴现债券的转让价格=面额-面额×{[(期限-持有天数)/360]×年贴现率} 例:面额为100圆的贴现债券，期限位274 天，到期收益率为7%，持有天数为123天，求转让价格。 则其转让价格为100-100×{[（274-123）/360]×7%}=97.064
麻烦采纳，谢谢!

6、贴现债券二级市场折扣率是什么意思，和贴现率有什么区别？

两个概念
贴现债券又称贴息债券或无息票债券。这是一种发行时不规定利息率，也不附息票，只是按一定折扣出售的一种债券。债券到期时按面额还本，发行价与面额之差就是利息收入。
例如国库券和工商银行的贴水债券就是贴现债券，以贴水债券为例
比如其偿还期为三年，面额1000元，折价发行，价格为750元。其在一级市场发行价格与其面值的差额即为债券的利息。计算公式是
债券利率=[（1000-750）/（750期限）]100%
而其在二级市场也就是流通市场进行买卖交易，就会产生一个转让价格，公式为
转让价格=面额-面额×{[(期限-持有天数)/360]×年贴现率}
再以工行贴水债券为例:面额1000，期限位274 天，到期收益率为7%，持有天数为123天。则其转让价格为1000-1000×{[（274-123）/360]×7%}=970.64
而所谓二级市场折扣率就是970.64/1000=0.97064
而贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，当下，以承兑汇票贴现为典型。持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率，这就是贴现率。而各贴现银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息，产生一个贴现率，叫再贴现率。
所以，从根本上说，这是不同的两个概念。一个是票据投资，提前获取利息，一个是票据变现，提前支付利息。

7、贴现债券与无息债券的区别

差不多，唯一的区别应该在利息上，无息债券的利息非常小，贴现债券稍大