爱建集团(600643)新思路 大格局

自去年三季度以来，信托行业的形势开始呈现积极变化，今年以来更是展现出强劲的势头。其中，爱建集团的信托业务表现尤为突出，其超额收益显著，成为市场瞩目的焦点。

爱建信托是我们强烈推荐的投资标的之一。从行业角度来看，信贷政策的紧缩使得信托行业的优势相对凸显。行业规模持续扩张，已迈入19万亿时代，同时主动管理结构的调整也为行业增长带来了良好机遇。

从公司经营角度看，爱建集团正面临重大的转折点。其民营老板新思路、大格局的运营理念，与安信信托2013年的转型有着诸多相似之处。均瑶集团，这家位列“上海企业100强”第43位的知名企业，现已成为爱建集团的主导力量。其在金融领域的布局意图明显，特别是在信托、证券、租赁等稀缺性金融牌照的持有上，这对民营资本具有极大的吸引力。具体到爱建集团的金融业务布局，其持有的爱建信托股权高达99.33%，爱建证券的股权也已增至40.4%。爱建集团还全资拥有爱建租赁及其他附属金融业务。

均瑶集团作为上海本地的知名民营企业，其产业布局丰富，拥有的金融资产包括华瑞租赁、上海华瑞银行、上海华瑞金融科技公司等。目前，公司正在运作将华瑞租赁装入爱建集团，这一动作显示了其加速金融布局的决心。

爱建集团通过定增方式补充资本，显示出其敏锐的行业洞察力和决断力。随着资本的到位，信托资本将得到大幅补充，这无疑将抓住行业机遇。公司的信托报酬率高于行业平均水平，享受着超额回报。

综合以上因素，我们给予“买入”的投资建议评级，并设定六个月的目标价为15.5元/股。

投资总是伴随着风险。资本运作和转型的进度可能落后于预期，这是投资者需要警惕的风险之一。爱建集团凭借其强大的金融牌照优势、丰富的业务布局以及高效的资本运作，无疑是一个值得关注的投资标的。