8月4日热门主题基金及龙头股分析

　　一、市场走势

　　8月4日，上证指数开盘2976.41点，报收2982.43点，涨0.13%；深证成指开盘10272.72点，报收10366.50点，涨0.83%；创业板开盘2107.62点，报收2129.65点，涨1.01%；两市总成交额相比上一个交易日略有放量。

　　两市今天微幅低开，开盘后震荡回落，以主板为主不断震荡向下，触及昨日低点后，题材股集体拉升，带动市场快速反弹，创业板连创分时新高，总体而言，依然是处于一个底部的合理震荡盘整之中，午盘后，创业板带领小指数继续小幅冲高，上证指数一度翻红，尾盘窄幅震荡后最终指数都是以小幅上涨收盘的，而创业板则涨幅达到1%，题材股今日表现活跃，传媒娱乐，稀土永磁，量子通信，锂电池等今日均有所表现，市场信心较之前交易日略有回暖。万科A下午快速拉升收盘前涨停亦是本日市场亮点之一。

　　　　二、板块涨跌

　　盘面上，国产软件，房地产，半导体等涨幅居前，黄金概念，日用化工，运输服务等跌幅居前，两市今天一共26个股票涨停，1777个股票上涨，763个股票下跌。

　　消息面上，央行：继续实施稳健的货币政策，适时预调微调，增强针对性和有效性；外媒称中金所考虑放宽对股指期货交易的有关限制，中金所官方未予置评；江西国企多起混改和重组整合加速落地；不良资产收益权转让试点将启动；电子支付：二维码支付地位明确；液晶面板：价格加速上涨。

　　　　三、热门主题及龙头股分析

　　四、近一周基金收益率排行

　　、银河证券，截止日期：2016-08-03

　　五、机构观点

　　基金：大盘震荡不足虑 下半年大胆买进此类股

　　大盘最近下跌让散户摸不着北，那么后市大盘将何去何从，哪些板块有机会，一起来看基金大佬怎么说的？

　　博时基金魏凤春：不足为虑 关注四类股表现

　　从节奏来看，监管升级，游资炒作模式受到打压，可能迫使部分资金转为价值投资。当前市场趋势已经明显转空。指数方面，沪市大盘股指相对偏强，深市中小创指相对偏弱。风格差异较大，科技、设备制造相对偏弱，工业服务、金融地产相对强，消费与周期强弱居中。技术研判的本周强势行业是银行、交通运输、医药与煤炭等。

　　目前仍是震荡市的大格局，维持中长期震荡的市场判断。要重视公司业绩，业绩稳定增长类股值得挖掘。特别关注国企改革主题。行业上建议关注基建、食品饮料、家电和贵金属等。

　　摩根士丹利华鑫基金：监管有所趋严，重点寻找个股和结构性机会

　　国外市场短期对国内影响较小。主要表现在几个方面：1)美国经济不佳，日本宽松不力。2)欧洲银行压力测试向好，意大利西雅那垫底。

　　国内政策对市场造成扰动。主要几个方面：1)《银行理财业务监督管理办法意见征求稿》成为27日A股市场大幅下跌的重要诱因。新规限制未来部分理财资金入市。2)汽车销量回升，地产继续下滑。7月下旬30大中城市地产销量同比增长11.4%，比中旬的21.6%略有回落，7月累计增速约为10%，略低于6月的12.8%，地产销量增速的下滑仍是经济增长的最大风险。3)抑制资产泡沫，推进项目落地。上周政治局会议首次提出“抑制资产泡沫”，意味着短期大概率上不会出台降息、降准等刺激性政策，火热的地产市场或将继续降温。

　　我们认为中短期应相对保持谨慎，主要是监管趋严，且新股发行节奏有所加快，另外下半年解禁压力增大等均可能对短期市场走势形成负面冲击。后续重点考虑选择估值和增速匹配的绩优股和国企改革推进较快的区域所涉及的相关国企；前期获利丰厚的主题投资则可以逢高减仓。

　　融通基金：若货币政策不改则市场格局不变

　　近期，大盘失守3000点关口，创业板遭受巨幅调整。7月29日-8月1日仅4个交易日，创业板指数跌去185点，跌幅高达7.91%。

　　后市行情如何演绎？融通创业板指数基金经理李勇判断：市场会随着美元加息预期变化、国内经济下行压力和稳增长政策力度的变化出现反复，在货币宽松方向不出现根本改变的局面下，市场仍将能维持振荡向上的格局。

　　不过，李勇也强调，但随着去杠杆和监管趋严，市场资金面和情绪面都将受到抑制，尤其是题材炒作等投机行为将受到严厉监管，投资将更加回归基本面。

　　李勇分析，当前国内经济、政策因素正逐渐趋于平稳，改革和创新的政策正有条不紊的推进。同时监管层加大了去杠杠和严监管的力度。而国外如美联储加息、英国脱欧等经济政治的风险因素不断出现，加大了对国内金融市场的干扰，同时要警惕全球宽松背景下的中长期通胀风险。

　　李勇表示，在政策推动和创新动力的持续的作用下，电子、通信、新能源、人工智能、AR、体育文化等新兴产业都显示出了相当大的产业活力和潜在的增长空间。随着供给侧改革以及稳增长政策推进，传统周期板块如基建等将受益；中长期的潜在的通胀风险也将提升传统消费板块和资源品的投资价值； 随着政策支持、商业模式创新以及业绩推动的进度，新能源、云计算、虚拟现实、人工智能、以及电子等都将阶段性的出现结构性机会。

　　前海开源基金杨德龙：下半年继续拥抱白马股

　　近期A股的表现确实远远落后于美股和港股，美股的两大股指已经连创新高，恒指最近也出现了连续的上攻，走出了V型的反弹，A股的反弹是滞后的。我在之前的报告里面指出，A股因为是散户为主的市场，“羊群效应”比较明显，一般会滞后于美股和港股，但滞后之后往往会有一个补涨的行情。我们看从10年到14年这5年，美股涨了5年，而A股跌了5年，一直在2000点。但是等到14年7月份，随着沪港通的开通，A股走出一年的大牛市，从2000点涨到了5000点，这个涨幅是一样的，但A股反应比较慢，涨的比较快，11个月就涨了美股5年的涨幅。现在A股又处于跌过头的状态，A股相对于港股和美股落后已经很多了，可能有各种原因，比如消息面利空、投资者信心不足等，但整体来看市场还处于底部，我们认为，下一步市场会逐渐反弹来脱离底部区域。

　　我还是维持我的观点。我认为大盘在春节之前探到2638点就是中长期的底，大盘在反弹的过程中重心在不断的上移。由于在底部的时候投资者信心不足，反弹的节奏可能会比较慢，不是一蹴而就的，但是底部在抬升是不争的事实。现在虽然说有一些题材股、小盘股因为监管层的打压出现了比较大的调整，但另一方面一些蓝筹股，特别是白马股，涨幅是非常好的。白马股在市场中的占比比较大，所以它的反弹会带动指数重新回到3000点之上，我认为可能会在8月份以来发动吃饭行情。还有一个值得注意的是，今年底之前如果要开通深港通，那必须在9月份就宣布开通，因为要有3个月的准备期，9月份之后再宣布的话，年底很难实现开通了。我觉得在三季度，宣布深港通开通的可能性还是很大的，也可能会刺激一波蓝筹股的行情。

　　九泰基金：A股继续调整 关注3大主题投资机会

　　市场观点：预计市场仍将呈现震荡走势，轻指数，重结构，重个股。短期内建议关注国内外宽松预期下行给市场估值带来的不利影响。

　　配置建议：行业方面，国内外市场预期的明显调整，建议配置重点仍为资金报团品种和和潜在市场轮动受益板块。前者继续推荐食品饮料、新能源汽车和智能汽车、煤炭、家电、龙头医药，后者推荐房地产、银行及非银金融。

　　主题方面，建议关注国企改革主题、PPP(基建稳增长)、高送转主题(半年报披露期).

　　买基金进可攻退可守

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