农村宽带建设概念股有哪些？农村通信建设概念股一览

　　农村宽带建设概念股有哪些？农村通信建设概念股一览

　　电信普遍服务试点进入建设实施阶段 5股有望受益（附股）

　　据工信部官方微博消息，近日，山西、江苏、黑龙江、重庆、贵州、甘肃等首批电信普遍服务试点省份先后与承担试点工程建设的企业签订合同，标志着电信普遍服务试点即将进入建设实施阶段。六省中标企业总投资预计超过20亿元，将对10475个行政村进行光纤到村建设及光纤化升级改造，试点工程建设结束后，将全部实现光纤通达。

　　华融证券认为，电信普遍服务试点将进一步推动宽带建设从发达地区向其他区域扩展，从城市进一步覆盖农村，并带动相关的通信企业业绩增长。运营商的竞争也使得中国电信和中国联通积极在宽带传输上加速采购和建设。建议投资者关注具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业；具有技术积累和国际市场竞争力的光设备，光器件和光纤光缆厂商；业内经验积累深厚，积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。

　　招商证券认为，信息基础设施作为“互联网+”发展的重要载体，经济下行压力下的有效投资手段，有望成为“十三五”重点内容之一。重点推荐细分市场龙头和小市值弹性品种烽火通信，菲利华，其他推荐亨通光电、光迅科技、天孚通信。

　　【个股研报】

　　亨通光电“光+电”主营核心竞争力突出，定增有望开拓业绩新增长点

　　受益行业景气，公司“光+电”主营核心竞争力突出。光纤光缆预计“十三五”期间的行业增速达到15-20%。行业集中度较高，国内前六家占据70%-80%份额，公司是国内产业链最为完整的主力供应商之一，2015年市场份额位居国内第二，全球第四。电线电缆预计到2020年市场规模达1.7亿元。目前国内中低压市场处于完全竞争，公司是拥有从陆缆到海缆、从中低压到超高压、从电力到光电复合缆的少数企业之一。2015收购电信国脉51%股权和万山电力51%股权，分别实现了从光、电产品向系统集成和工程规划的延伸，具备全产业链的规模优势；客户群稳定，包括电信、移动、联通、国家电网、华为等。海外市场持续扩张，15年11月，收购PT Voksel Electric Tbk 30.08%股权，12月收购阿伯代尔电缆75%股权和阿伯代尔欧洲100%股权。公司“光+电”主营核心竞争力突出。

　　定增延伸产业链，有望成为业绩新增长点。（1）海底光电复合缆扩能拟投入8.3亿元，设计产能775公里，产品包括35kV、110kV、220kV单芯和三芯海底光电复合缆、500kV单芯海底光电复合缆以及脐带缆，合计目标总产值约12.80亿元；（2）新能源汽车传导、充电设施生产及智能充电运营以苏州—吴江为切入点，拟投4.66亿用于生产项目，达产后将形成年产新能源汽车线控组件97000套、充电设施36000个/台的生产能力；拟投1.79亿于智能充电运营项目（一期）；（3）智慧社区—苏锡常宽带接入拟投资4.98亿用于苏无常三地开展宽带接入，建成覆盖70万家庭和政企用户的宽带网络；（4）大数据分析平台及行业应用服务2015年12月收购优网科技，优网科技致力于通信行业中信令数据的采集、解码、挖掘和对行业应用的开发。拟投3.8亿元，围绕三大应用进行开发，实现与各应用的高效对接和数据传送。定增延伸产业链，有望成为业绩新增长点。

　　盈利预测与投资建议。看好公司“从生产研发型向创新创造型转型”、“从产品供应商向全价值链集成服务商转型”、“从制造型向平台服务型转型”、“从本土企业向国际化转型”的战略布局及推进效率。预计16-18年的EPS分别为0.68/0.80/0.97元，对应PE为19/16/13倍。给予“谨慎推荐”评级。

　　风险提示。投资不及预期；新业务推进不及预期。（东莞证券）

　　烽火通信网安监查强化龙头地位，高层调任催化国改预期

　　网信办牵头全国信息基础设施网安检查，烽火通信作为国内网络安全龙头公司率先受益；邮科院院长调任大唐，可能会带来国企改革及资产整合预期升温；考虑到解禁、增发、高管股权激励等因素，以及当前估值水平，我们判断股价具安全边际。预测16-18年EPS分别为 0.86/1.16/1.49元，维持“强烈推荐-A”，目标价35.00元。

　　1、网络安全催化网信办牵头全国信息基础设施网安检查，龙头受益。

　　全国范围关键信息基础设施网络安全检查工作启动，此次检查由中央网信办牵头组织，体现了国家对网络安全问题的重视已经上升到国家战略层面。进一步强调重点网络安全管控范围由党政军向金融、能源、电力、通信、交通等领域扩展，由政府向企业延伸。利好网络安全板块，网络安全监测和信息安全软件搛设施国产替代逻辑将得到强化。烽火通信通过全资收购烽火星空，成为我国网络安全监测和舆情大数据领域的龙头，是公安部、网信办等网安业务核心服务商，并且在公共安全市场份额第一。此次检查由中央网信办牵头组织，并由中央和国家机关统一部署，体现了国家对网络安全问题的重视已经上升到国家战略层面，对于烽火通信的网安业务将构成实质利好。

　　2、国企改革预期邮科院院长调任大唐，或致资产整合预期升温

　　据澎湃网新闻报道，6月23日，原邮科院院长童国华出任电信科学技术研究院院长、大唐电信科技产业集团总裁，原大唐电信总裁真才基调任中国电信副总裁。中国电信属于副部级央企，邮科院和电信科学技术研究院同属于正局级央企，此次童国华和真才基属于平调。更重要地，市场关于邮科院和大唐重组的预期由来已久，但之前因两者业务发展相对独立，且属于同级别央企，整合阻碍较大。而此次童院长从邮科院调任至大唐，一旦后续两者整合推进，有利于减少两个央企之间的互斥，相比之前更容易协调，且实操上的可行性得到增强。

　　我们分析，目前，邮科院和大唐旗下各上市公司的业务独立性较强，其中，邮科院包括烽火通信（光通信设备和信息化、光纤光缆，已上市）、光迅科技（光器件，已上市）、虹信（无线设备及网优，未上市）、理工光科（光纤传感，拟上市）、烽火众智（智慧城市，拟上新三板）、长江通信（壳公司，已上市）；大唐旗下包括大唐电信（终端设计、半导体、移动游戏，已上市）、高鸿股份（IT分销、电信增值，已上市）、大唐移动（无线设备，未上市）和一些研究所。

　　若后续整合推进，双方存在剥离不良资产、合并同类项的可能，包括在通信主设备、半导体芯片、智慧城市、互联网业务几大板块上实现整合。我们认为，短期因人事变动，可能会带来市场对邮科院和大唐整合预期的加强，从而带来股价催化。

　　3、股价诉求解禁 & 增发 & 高管股权激励，具安全边际且无打压动力

　　，烽火通信近期公告，去年收购烽火星空的配套增发的股本已于7月4日解禁，发行价35元/股，募资规模2.15亿，相比当前股价24.9元，浮亏29%，，公司不存在刻意打压股价的动力。

　　，今年4月9日公告新一轮再融资预案，拟以不低于22.20元/股价格，发行不超过8117万股，募集资金18.02亿元。目前国资委已审批通过，正待国防科工委、证监会审批。根据当前进度，我们判断过会可能会在4季度。当前股价相比增发底价溢价仅12%，存在安全边际。

　　，我们预计今年11月，包括上市公司高管在内的员工股权激励将要进行第一期行权，届时将具备股价诉求。

　　，我们综合判断，公司短期不具备压股价的动力和诉求，且当前股价处于底部区间，具备投资价值。

　　4、投资建议新业务布局+稳健转型，强烈推荐-A

　　业务方面，根据近期实地调研，上半年线缆、家庭终端（如4K机顶盒）等业务供不应求，主要受益移动对家宽的投入加大。传输大体持平，未受运营商资本开支波动的影响，但运营商去库存和招标价格存在一定压力。未来三年，一方面依靠海外，传统产业拓展新的渠道，提升海外收入占比，有望继续保持30%以上增长；另一方面，把握I.T融合机会，发展信息化业务，提升集成业务和政企客户收入占比，并通过产业链延伸确保利润率，包括传输、数通等网络产品，以及信息安全产品等；其三，加大云计算的布局，在南京、成都提供一体化的云服务，并拓展了湖北政务云、教育云业务。总体上，我们认为公司业绩将保持稳健增长的态势，并在业务上实现光通信设备商向信息化集成商的转型。

　　业绩方面，预计2016-2018年EPS分别为0.86/1.16/1.49元，当前股价对应PE分别为29/21/17倍，给予“强烈推荐-A”，采用分部估值，网络安全50倍PE，光通信35倍PE， 6个月目标价35元。

　　风险提示价格战重现导致毛利率下降、网络安全项目推进低于预期、泄密风险。（招商证券）