瑞银及花旗给予保利协鑫能源买入评级

瑞银集团近期发布了一份研究报告，深度剖析了保利协鑫能源（03800）的业务战略转型。报告中指出，保利协鑫进军单晶硅硅片领域虽然短期内可能对公司硅片的交货量和利润带来不确定性，但在瑞银看来，公司的估值似乎被市场打得过于低估。这种折价现象的背后，可能是市场过于关注单晶硅片的业务波动风险，而忽略了大名鼎鼎的保利协鑫在多晶硅业务领域的核心竞争力。

瑞银预测，即便有新的产能加入，多晶硅的供需仍将保持平衡状态。关键的是，稳定、便宜且充足的多晶硅供应对硅片制造商来说至关重要。在这点上，保利协鑫能源凭借其强大的资产，成为市场上唯一一家能够自主供应多晶硅的硅片厂商。

报告发布之际，该公司主席朱共山也透露了公司A股首发上市的最新动态。瑞银相信，随着市场对保利协鑫A股IPO前景的认识逐渐清晰，该公司与A股光伏同行业公司之间的估值差距将会逐步缩小。

瑞银对保利协鑫的前景充满信心，维持其「买入」评级，并设定了1.62港元的目标价。

与此花旗集团也发表了一份报告，对新疆多晶硅的扩产计划表示欢迎。该计划在不增加资本投入的情况下，将产能扩大到5万吨。花旗认为，能够将总成本降至每公斤50元人民币是一个振奋人心的消息。花旗还提到了公司对方形铸锭单晶转型的计划，并认为虽然转化效率可能较直拉单晶低，但从性价比的角度来看，应该优于铸锭多晶。

基于以上分析，花旗也对保利协鑫的前景持乐观态度，维持其「买入」评级，并设定了1.65港元的目标价。两大知名金融机构的力挺，无疑为市场投资者对保利协鑫的信心注入了强心剂。