龙源电力重申买入评级 目标价升至6.49港元

交银国际最近发布的报告指出，龙源电力（股票代码：00916-HK）在上半年展现出了稳健的经营表现。尽管上半年的销售收入和净利润分别只实现了同比增长1.3%和4.0%，业绩略低于该行的预期，但这主要归因于较高的维修保养费用和财务费用支出。

尽管如此，龙源电力在上半年已成功克服卫生事件对风电投资的影响，并适度调高了装机目标至2.3吉瓦，显示出其强大的市场适应能力和前瞻性的战略规划。

值得注意的是，新能源发电补贴拖欠问题日趋严重，这对于相关企业的现金流和运营产生了一定的压力。有报道称正在考虑通过发行债券的方式来解决补贴资金缺口，这一方案似乎得到了交银国际的认可。该行认为，若补贴拖欠问题能够得到妥善解决，新能源发电行业的估值将有望得到显著提升。

基于龙源电力的中期业绩表现以及未来前景，交银国际对其进行了重新评估。该行略微调高了该公司2020/21年每股基本盈利预测，并将目标价提升至6.49港元（原4.46港元）。这一调整相当于2020/21年的市盈率分别为10.0倍和9.1倍，以及2020年的市净率为0.91倍。交银国际重申了对龙源电力的买入建议。

无疑，龙源电力在新能源领域的深厚积累和前瞻性的战略布局使其在未来的市场竞争中具有显著优势。随着全球对可再生能源的需求不断增加，龙源电力有望借助政策支持和市场机遇，继续实现稳健增长。对于长期投资者而言，该公司无疑是一个值得关注的优质投资标的。