金鸿能源(000669)半年业绩预告同比增长30％-50％

随着下游客户用气量的显著增长，某公司近期发布的半年度业绩预告显示，其业绩同比增长30%-50%，预计实现归属于上市公司股东的净利润在1.71至1.98亿元之间。特别是在河北、山东的燃气分销业务，占比超过50%，受益于京津冀及周边区域环保政策的持续加强和供给侧改革的推进，煤改气政策推动了下游用气量的迅猛增长。

去年下半年，公司成功收购了河北宽城、湖南耒阳、苏州天泓等项目，为业绩贡献了一份力量。为适应其快速发展的业务需求和能源战略转型，公司还公告拟将证券名称由“金鸿能源”更名为“金鸿控股”，进一步强化其在天然气气源开发、新能源布局等方面的战略地位。

实际控制人陈义和作为国储能源的董事长，国储能源在石油、天然气等能源领域的上中下游一体化业务资源丰富，这也为公司带来了更多的发展机遇。随着京津冀区域治理雾霾的压力增大，我们认为天然气替代散烧煤将成为治理的重点解决方案之一。公司在河北、山东等地的燃气分销业务有望获得加速成长。值得注意的是，公司的现有供气量仅占其供气能力的20%，未来气量增长将驱动税前利润的快速增长。

对于这家跨区域民营燃气运营商来说，其中下游管网一体化布局完善，雾霾治理的加强以及环京津冀区域销气量增速的提升都将为其带来可观的收益。公司不断加快外延并购的步伐，展现出强大的市场前瞻性和战略执行力。综合考虑以上因素，我们给予这家公司“买入”的评级。

投资总是伴随着风险。对于此公司的投资，可能的风险提示包括并购进度低于预期、下游行业形势长期低迷以及煤改气进度不达预期等。投资者在做出投资决策时，需要充分考虑这些风险因素。

此公司在燃气业务领域的强劲表现，以及其未来的发展战略和机遇，都让人对其充满期待。随着煤改气政策的推进和环保要求的提高，其业务有望继续保持强劲增长势头。