机械军工：总装鼓励民企参与武器装备研发

    投资要点:

    1、本月组合:北方创业、海特高新、天奇股份、潍柴重机、鼎汉技术、威海广泰、新天科技、中国北车、上海机电

    2、核心股池:北方创业、海特高新、威海广泰、潍柴重机、鼎汉技术、中鼎股份、隆华节能、新天科技、南风股份、林州重机、机器人、中航电子、洪都航空、恒泰艾普、通源石油、博林特、四创电子、晋西车轴、利君股份、卧龙电气、天奇股份、中国北车、郑煤机、中集集团、上海机电

    3、上周邮件/报告:【北方创业】订单保障业绩快速增长;未来将受益兵器集团“无禁区”改革;维持“推荐”评级。【铁路设备】铁总年内动车组采购启动;持续重点推荐北方创业、鼎汉技术、中国北车,看好中国南车、晋西车轴。【威海广泰】业绩符合预期,空港、消防设备、军品三大业务驱动业绩快速增长;持续重点推荐。【利君股份】拟投资明日宇航(中国最大最强的飞行器零部件民营企业之一;飞行器钛合金、高温合金零部件),进军军工领域,转型升级迈出第一步;持续推荐。

    4、上周重大会议:中国银河证券——2014年机械军工、通用航空产业链投资研讨会。会议于8月28日在深圳举行,中国人民解放军军事科学院大校、中国兵器集团权益和风险部资本运营处处长、北京航空航天大学通用航空产业研究中心主任等专家参会演讲,10余家上市公司参会,包括海特高新、威海广泰、川大智胜、中信海直、中国重工、长城信息、鼎汉技术、中集集团、南风股份、利君股份等。会议纪要将会陆续发送。

    5、近期重点关注事项:(1)国防军工:新一届中央政治局集体学军事;南海局势紧张,成飞集成拟注入防务资产,科研院所改制预期提升,总装鼓励民企参与武器装备研发;推荐北方创业、海特高新、国睿科技。(2)铁总年内动车组采购启动;上半年高铁动车客运量增3成,高铁动车组加密需求加大;铁路投资重回历史高点,货车招标预计将启动,铁总将调增动车组购置计划;重点推荐北方创业、鼎汉技术;看好晋西车轴、中国北车、中国南车。(3)通用航空:关注低空空域管理改革进展;推荐海特高新、威海广泰,看好四川九洲。(4)船舶海工:广船国际停牌,关注中国船舶、ST钢构及兵器集团等其他军工集团资本运作;上半年中国承接新船订单同比增长78.2%,推荐潍柴重机,看好中集集团,关注亚星锚链。(5)期待发动机重大专项出台。(6)南风股份3D打印项目试投产。(7)国务院表示开工建设一批风电、水电、光伏发电及沿海核电项目。(8)汽车报废拆解政策出台。（银河证券）