瑞信：雅居乐集团目标价升至10.9港元 升至中性评级

瑞信对雅居乐集团（股票代码：03383）的最新评估报告展现出了积极的态势。该机构不仅将雅居乐的目标价从先前的7.7港元上调至10.9港元，还将评级提升为“中性”。

瑞信在报告中详细分析了雅居乐上半年的业绩表现。雅居乐的核心利润同比增长了高达111%，达到了33亿元人民币。这一显著增长主要得益于海南项目的高利润贡献增加。海南项目在雅居乐的总体业绩中占据了举足轻重的地位，其入账占比的提高为公司的利润增长带来了巨大推动力。

瑞信进一步指出，为了达成全年销售目标，雅居乐在接下来的几个月中需要提高销售表现。特别是在接下来的8月至12月份，雅居乐面临着加速销售的压力，需要增加销售额以维持增长的势头。预期下半年，公司计划推出的新增可售货值约为1170亿元人民币，这将有助于销售增长恢复正常水平。

尽管雅居乐在其他下沉城市面临一定的市场竞争压力，但瑞信依然看好公司的发展前景。特别是在海南的住房需求改善方面，雅居乐将继续受益。公司的去杠杆进展也得到了市场的广泛认可，显示出公司稳健的财务状况和良好的风险管理能力。

瑞信还上调了雅居乐2020年至2022年的盈利预测，上调幅度在14%至16%之间。这一调整反映了市场对雅居乐未来表现的乐观预期。综合考虑各项因素后，瑞信将雅居乐的目标价上调至10.9港元，并提升了评级至“中性”。

总体而言，瑞信对雅居乐的评估报告传递出积极的信号，显示出该公司在业绩、市场前景和风险管理方面均具备强大的竞争力。