万家基金：继续坚定看好新能源汽车板块全年的表现

今日，新能源汽车概念与科技板块出现了回调。我们认为，这一现象主要源于前期的较大涨幅叠加创业板整体的回调影响。

新能源车的短线调整并不需要过度解读。对于新能源的后市，我们持以下观点：从2020年开始，全球尤其是欧洲新能源汽车将进入快速发展期；国内对新能源汽车的政策支持将出现拐点并持续加强；特斯拉引领的智能化电动化方向与技术进步速度将不断超出市场预期。我们依然坚定看好新能源汽车概念在全年中的表现。

在电子-半导体领域，我们预测从今年开始到未来2-3年，中国的半导体产业链将持续保持景气。其核心原因主要有两点：一是全球半导体周期底部反转，核心驱动力来自于5G网络驱动带来的下游芯片应用的全面爆发，中国的半导体公司也将受益于这一全球景气周期上行；二是中美贸易关系加速了中国科技产业的发展，这主要源于国家层面认识到发展高科技产业的重要性。我们预测，未来在各个细分科技领域都将有中国公司崭露头角。

在电子-消费电子领域，从2020年开始，华为在消费电子产业链中的地位逐渐上升，成为了与苹果相当的主要驱动力。未来，消费电子下游手机应用环节将呈现双寡头的格局。这次5G手机的换机潮将利好整个产业链，我们看好消费电子各个细分领域的零组件供应商龙头。

我们对新能源汽车、半导体以及消费电子产业的前景充满信心。这些产业在科技进步的推动下，将持续保持强劲的发展势头。