券商聚焦交银国际上调中国人保财险(02328)至“买入”评级 指其基

　　交银国际发研报指，中国人保(601319)财险(02328)保费增速呈回升态势。预计公司车险保费增速保持回升势头，市占率有望小幅扩大。预计车险综合成本率保持领先，非车险仍有改善空间。

　　该行表示，公司将于3月25日发布2021年业绩，该行预计2021年盈利同比增长13.6%。预计公司2022年ROE有望保持在12%，当前股价对应22年市净率0.56倍，股息率达到8%，估值较有吸引力。公司投资组合以固收投资为主，股票和基金投资占投资组合的1/5，且股票持仓主要为银行，股价表现相对稳健。近期股价调整主要受外部市场环境影响，考虑到公司稳健的基本面和偏低的估值水平，将评级从“中性”上调至“买入”，维持目标价8.5港元。