创新层公司注意了！股转公司首次确认做市商合格投资者地位-犀牛

　　1月3日，股转公司在广州举办了分层与交易制度改革培训会。根据股转公司此前安排，拟定于2018年1月3日至7日期间在武汉、广州、北京、南京、上海、成都等地举办分层与交易制度改革培训会。

　　据犀牛之星获悉，在此次培训会议上，股转公司确认了做市商合格投资者的地位。

　　早在2013年，股转公司发布了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》,对于合格投资者有过规定。

　　其中第三条规定，机构投资者需满足

　　(一)注册资本500万元人民币以上的法人机构；

　　(二)实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。

　　第四条规定，集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。

　　第五条规定，自然认投资者需满足

　　(一)投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商产品等，信用证券账户资产除外。

　　(二)具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

　　按照上述要求，做市商并不算新三板合格投资者。而此次培训会上，股转公司明确表示，《投资者适当性管理办法》第三条至第五条规定的投资者，做市商算作合格投资者，开通合格投资者账户的董监高也算作合格投资者。

　　除此之外，股转公司对于挂牌公司股本、合格投资者以及做市商家数也作出了细化。其中，挂牌公司股本以结算公司登记为准，而非验资为准。如有发行，应当在4月30日前在中登办理新增股份挂牌事项。上述统计以截止4月30日为准。

　　不难预想，此次做市商合格投资者身份的明确，对于冲击创新层的企业无疑是一大利好。要知道，此次分层改革中对创新层共同准入条件中，增加了合格投资者不少于50人的要求。

　　更为关键的是，对于近期兴起的创新层增加股东人数业务，又提供了一解决思路。