“新三板+”周报：IPO策略生变 地区模糊回应二级市场征税问题

　　一、本周市场回顾

　　本周5个交易日，有24家新股挂牌，截至本周五，新三板总挂牌数为11601家，其中竞价交易10278家，做市转让1323家。

　　目前，周K五连阴，本周做市指数跌破950点，昨日报收946.97点，跌2.73点，跌幅0.29%。

二、 本周(1月29日-2月2日)重大资讯

　　科捷锂电因增资款账务处理涉嫌财务造假遭风险提示

　　宁夏证监局对公司专项检查中发现，科捷锂电2014年9月25日通过其银行账户将2000万元增资款分4笔转账给了公司的控股股东、实际控制人王辉，而在公司账务处理中将2000万元增资款冲抵了应付石嘴山市尉元科技开发有限公司、江苏耀华机电科技有限公司、江苏环能通环保科技有限公司和镇江市永腾建设工程有限公司4家供应商的往来账款。

　　根据证监局检查发现，安信证券组织公司、立安达会计师事务所相关人员对公司2014年增资2000万元事项进行了专项核查。根据专项核查的结果，安信证券认为，公司在2014年增资2000万元支付账务处理上涉及财务造假。

　　30日，4家上会企业三家成功过会，其中爱婴室、伯特利、浙江长城过会，鲟龙科技被否。伯特利早在2015年7月伯特利就开始启动上市辅导，之后2016年1月挂牌新三板，同年5月，公司完成了一笔1.25亿的定增。(新三板+)

　　新三板将根据市场状况优化调整分层标准

　　全国股转公司公司业务部总监孙立昨日表示，分层标准不是一成不变的，必须根据新的发展状况不断进行优化调整，将研究制定新三板战略规划，提高市场分层的精细化和有效性，推行发行制度改革，丰富投资者类型，拓宽市场资金来源，持续推进依法全面从严监管，推动健全市场上位法，深化分类监管，加强科技监管，切实保护投资者权益，全力维护市场稳定运行。(证券时报)

　　IPO过会率下行新三板投资策略生变

　　随着IPO审核趋严，新三板拟IPO企业面临越来越严格的考验。过去的两周，共有9家来自新三板的企业(含已摘牌)IPO上会，仅1家获通过，创下新三板企业IPO过会率新低。其中，既有审核政策趋严的影响，新三板拟IPO企业经营规范方面也暴露出一些瑕疵。

　　在此背景下，新三板企业的心态以及市场投资逻辑均出现一些新的动向。市场分析人士指出，新三板拟IPO企业要加强主业经营和治理规范，并根据自身情况选择合适的资本市场进行发展。

　　二级市场征税或关乎新三板生死存亡各地区回应仍然模糊

　　近期，多地税务部门开展新三板股权交易个人所得税风险核查工作的消息，个人投资者陆续接到地方税务局的报税通知。若以20%的个人所得税税率计，交易频繁、交易额较大的投资者，将面临一张金额不少的税单。

　　目前在地税层面，各地解释仍然不尽相同。全景网记者分别致电广州市和深圳市地税局，深圳市地税局相关工作人员明确表示，目前没有税务相关条例说明新三板二级市场股权转让不需要征税，新三板挂牌企业和上市公司不一样，需要征税。

　　广州地税局工作人员则表示，目前是对被投资企业进行核查，个人投资者部分规定还没那么清晰，原始股(转让收入)需要征收(个人所得税)，二级市场部分还不能明确答复。

　　 股转业务部董事总经理张可亮认为“现在出现了核查新三板股权交易个人所得税这件事，这说明税务部门实际上并不清楚新三板的定位是什么。对新三板二级市场征税将是一个重大打击，征税这个事情预计不会大规模实施，而且肯定会有所改变，至于多长时间能够解决，还得看股转的公关力度。”

　　张可亮进一步表示，“这说明，新三板建设必须有一系的配套制度才能解决类似被征税这样的的问题，如果仅靠股转公司的力量是不够的，至少要上升到国务院的层面统一协调才能解决问题。”(解读新三版)

　　三、 一周交易排行榜

　　1、本周市场交易涨幅排行榜中，龙源科技涨幅3292.86%位列第一，都市医药涨幅1711.11%位列第二，百利时涨幅1237.93%位列第三。

　　2、在本周市场成交量活跃排行榜中，联讯证券成交5640万股位列第一；汇通银行以成交量5454万股位列第二；富源科技以成交量4657万股位列第三。

　　3、在本周市场成交额排行榜中，汇通银行以2.96亿摘得榜首桂冠；富源科技以成交额2.17亿元位列第二；联讯证券以成交额1.05亿元位列第三。

　　4、在本周市场跌幅排行榜中，将至发展以跌幅-109.7%位居榜首；大盛新材以跌幅-95.56%位列第二；厚大股份跌幅-85%位列第三。

四、创新层一周交易排行榜

　　1、本周创新层交易涨幅排行榜中，嘉泰激光以412.5%摘得榜首桂冠；海兴科技和艾能聚分别以涨幅220%和132.35%位列其后。

　　2、在本周创新层成交量活跃排行榜中，联讯证券5640万股位居第一；颖泰生物以成交量1304万股位列第二；扬德环境以成交量881万股位列第三。

　　3、在本周创新层成交额排行榜中，联讯证券成交1.05亿元摘得榜首桂冠；颖泰生物以成交额7564万元位列第二；三瑞农科以成交额5210万元位列第三。

　　4、在本周市场跌幅排行榜中，将至发展以跌幅-109.07%位居榜首，天盛股份以跌幅-79.01%位列第二；泰达新材跌幅-75.34%位列第三。