债券的收益率与它的票面利息率无关（债券收益率高说明什么）

1、债券的价格和债券的利息有关系吗？

怎么说呢，债券的价格本身并不影响债券的票面利率，债券的价格影响债券的收益率。例如说，一个债券它的票面利率是6个百分点，你买一张到期就可以得到106元，价格跌了你买入就赚得更多。

2、为什么债券的票面利息是5.5%，到期收益率却能超过20%，票面利率和到期收益为什么不一样？

你好，债券定价原理是未来现金流的现值，每期现金流是债券面值乘以票面利息
根据p=sigma(C/(1+r)^t) (sigma为求和，c为每期现金流,p为债券发行价格)
当收益率等于票面利率时，债券平价发行；当收益率高于票面利率时，债券折价（发行价格低于票面价值）发行；当收益率低于票面利率时，债券溢价（发行价格高于票面价值）发行。
注意到这儿为次级债券，债券评级不高，一般情况下债券投资风险较大，其价格也会相应较低，肯定是折价发行。根据上面分析的价格、收益率、票面利率之间的关系，收益率是大于票面利率的，如果债券价格很低的话，是可以达到票面利率为5%，收益率为20%这样的差距的。

3、为什么债券只要平价发行，它的票面利率就跟到期收益率相同？

1. 数学推导上，将债券定价公式里面每期付息用cP来表示，c为息票率，P为面值；将到期收益率用y来表示，公式左侧定出的价格也用P表示（因为平价发行债券价格与面值相同）。这样你把债券定价公式两边用等比数列求和公式之类的简单整理下，就可以得出c=y。

2. 经济含义上，平价发行债券发行时息票率就是根据采用一定方式得到的市场利率确定的。市场利率就是你计算时用来折现的到期收益率，当息票率等于到期收益率时你把c=y带到定价公式里肯定得到价格等于面值，也就是说本质上数学上的关系就决定了平价发行的债券票面利率和到期收益率相同，如果票面利率等于到期收益率那定出来的必然是平价。不知道这样解释你明白了么？
   

4、债券发行价格与债券收益率跟票面利率的关系是?

第一个是对的. 因为债券收益率与债券价格是反向关系.

5、国债收益率增加的话，代表着什么事情？是好还是坏？

国债收益率上升意味着国家主权信用下滑，即国家的偿债风险提高，或者说一些高风险的股票、商品期货等投资品的风险降低，收益超过固定收益类的债券，导致投资者抛售该国家的债券；抛售越多价格越低，其收益率就会上升！
债券价格与债券的收益率是负相关，例如一张100元的债券，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种债券的所有人，就会卖出手里的这种债券，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的债券，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是（10+2）/90100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了。
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6、债券的实际收益率怎么算？公式是什么？

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人

债券收益率（到期本息和-发行价格）/（发行价格偿还期限）100%

由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券侍有期间的收益率。各自的计算公式如下

1. 债券出售者的受益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格持有年限）100%

2. 债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格剩余期限）100%

3. 债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格持有年限）100%

7、债券实际收益率公式

实际收益率是剔除物价上涨因素后的，大致的计算可以用名义收益率减去通货膨胀率得到实际收益率。