申昊科技上市滑铁卢 投行财通证券领年内被否第一单
昨日,证监会第十七届发审委2018年第103次会议审核结果公告显示,杭州申昊科技股份有限公司(简称“申昊科技”)首发未通过。
申昊科技从事输变电监测设备、配电及自动化控制设备的研发、生产及销售,保荐机构为(,),保荐代表人为郭春洪、徐光兵。这是发审委今年否决的第47家企业。这也是财通证券今年年内保荐被否的第一单。
发审委会议对申昊科技提出询问的主要问题:
1、发行人报告期内直接及间接来自国网浙江的收入金额及占比较高。请发行人代表:(1)说明与国网浙江的合作背景、历史;(2)说明报告期各期直接及间接来源于国网浙江的收入金额和占比,对国网浙江是否存在重大依赖,相关的风险提示是否充分;(3)结合同行业上市公司的情况说明发行人客户较集中以及来源于国网浙江收入较高是否符合行业特点,发行人与国网浙江是否存在关联关系和其他利益安排,交易价格是否公允,并结合国网浙江的经营采购方式以及与发行人的合同签署情况、发行人获取其业务的方式说明与其的合作是否具有稳定性和可持续性;(4)提供充分的证据说明发行人能否采取公平、公开的手段独立获取国网浙江的业务。请保荐代表人说明核查方法、过程,并发表核查意见。
2、2017年,发行人来自于智能巡检(,)的收入占比上升至55%,且该产品毛利率较高。国网浙江逐步开展以租赁方式获取电力设备,相关设备由华云信息、许继集团等企业采购后租赁给国网浙江。请发行人代表说明:(1)2017年主要订单未采用招投标方式而采用竞争性谈判的具体原因及合理性,是否存在商业贿赂或其他利益输送行为,是否符合相关法律法规;(2)主要客户获取电力设备的方式发生重大变化的原因及普遍性,发行人所处行业的经营环境是否已经或将发生重大变化。请保荐代表人说明核查方法、过程,并发表核查意见。
3、报告期内,发行人税收优惠和政府补助合计占当期利润总额的比例较高。请发行人代表说明报告期各期各项税收优惠及政府补助的具体内容以及对净利润的具体影响金额,发行人利润的可持续性,是否严重依赖税收优惠和政府补助。请保荐代表人说明核查方法、过程,并发表核查意见。
4、报告期内,发行人销售收入增长较快且主要来源于智能巡检机器人,但主要产品智能巡检机器人销售价格逐年下降。请发行人代表说明:(1)主要产品智能巡检机器人降价原因,产品毛利率未来是否会出现大幅下降的风险;(2)发行人销售价格下降,原材料采购价格上涨的情况下,毛利率持续上涨及净利润增长幅度高于收入增长幅度的原因及合理性。请保荐代表人说明核查方法、过程,并发表核查意见。
5、发行人招股说明书披露,公司主要的生产经营场所以租赁方式取得。请发行人代表:(1)结合租赁房屋的期限说明是否存在法律纠纷或潜在纠纷,是否存在影响公司持续盈利能力的重大不利情形;(2)说明发行人购买生产用地的进程,是否存在重大不确定性,是否需要作出风险提示。请保荐代表人说明核查方法、过程,并发表核查意见。
序号 | 公司名称 | 上会日期 | 拟上市地点 | 主承销商 |
1 | 上海龙旗科技股份有限公司 | 2018/1/3 | 创业板 | (,) |
2 | 欣贺股份有限公司 | 2018/1/5 | 上交所 | (,) |
3 | 广州信联智通实业股份有限公司 | 2018/1/9 | 中小板 | 华创证券 |
4 | 龙岩卓越新能源股份有限公司 | 2018/1/10 | 创业板 | 英大证券 |
5 | 深圳雷杜生命科学股份有限公司 | 2018/1/10 | 创业板 | (,) |
6 | 天津立中集团股份有限公司 | 2018/1/16 | 上交所 | (,) |
7 | 北京建工环境修复股份有限公司 | 2018/1/16 | 上交所 | (,) |
8 | 广东天元实业集团股份有限公司 | 2018/1/17 | 创业板 | 东莞证券 |
9 | 龙利得包装印刷股份有限公司 | 2018/1/17 | 创业板 | (,) |
10 | 深圳时代装饰股份有限公司 | 2018/1/17 | 中小板 | 新时代证券 |
11 | 安佑生物科技集团股份有限公司 | 2018/1/23 | 上交所 | 中天国富证券 |
12 | 温州 康宁医院股份有限公司 | 2018/1/23 | 上交所 | (,) |
13 | 北京挖金客信息科技股份有限公司 | 2018/1/23 | 上交所 | 招商证券 |
14 | 南通冠东模塑股份有限公司 | 2018/1/23 | 上交所 | 中泰证券 |
15 | 赣州腾远钴业股份有限公司 | 2018/1/23 | 中小板 | (,) |
16 | 申联(上海)股份有限公司 | 2018/1/23 | 上交所 | (,) |
17 | 河南蓝信科技股份有限公司 | 2018/1/24 | 深交所 | 中德证券 |
18 | 深圳华智融科技股份有限公司 | 2018/1/24 | 深交所 | 兴业证券 |
19 | 广东格林精密部件股份有限公司 | 2018/1/24 | 深交所 | 招商证券 |
20 | 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 | 2018/1/26 | 上交所 | 中信证券 |
21 | 广东朝阳电子科技股份有限公司 | 2018/1/26 | 中小板 | 民生证券 |
22 | 浙江春晖智能控制股份有限公司 | 2018/1/26 | 创业板 | 国金证券 |
23 | 深圳市贝斯达医疗股份有限公司 | 2018/1/26 | 创业板 | 天风证券 |
24 | 杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司 | 2018/1/30 | 创业板 | (,) |
25 | 江苏蓝电环保股份有限公司 | 2018/2/6 | 上交所 | 招商证券 |
26 | 浙江华达新型材料股份有限公司 | 2018/2/6 | 上交所 | 海通证券 |
27 | 北京新时空科技股份有限公司 | 2018/2/7 | 深交所 | 招商证券 |
28 | 北京朝歌 (,)股份有限公司 | 2018/2/7 | 创业板 | (,) |
29 | 深圳市明微电子股份有限公司 | 2018/2/27 | 创业板 | 招商证券 |
30 | 宁波天益股份有限公司 | 2018/3/27 | 上交所 | 海通证券 |
31 | 南通国盛智能科技集团股份有限公司 | 2018/3/27 | 上交所 | 海通证券 |
32 | 常州恐龙园股份有限公司 | 2018/3/27 | 上交所 | 安信证券 |
33 | 浙江叁益科技股份有限公司 | 2018/4/3 | 上交所 | 一行 |
34 | 北京博睿宏远数据科技股份有限公司 | 2018/4/4 | 深交所 | 兴业证券 |
35 | 海南中和药业股份有限公司 | 2018/4/17 | 上交所 | 中信建投 |
36 | 成都航天模塑股份有限公司 | 2018/4/17 | 深交所 | 中信建投 |
37 | 广州方邦电子股份有限公司 | 2018/4/24 | 深交所 | 中信证券 |
38 | 北京时代凌宇科技股份有限公司 | 2018/5/8 | 深交所 | 民生证券 |
39 | 福建省闽华电源股份有限公司 | 2018/5/22 | 中小板 | 国金证券 |
40 | 北京中视电传传媒广告股份有限公司 | 2018/5/29 | 上交所 | (,) |
41 | 安徽万朗磁塑股份有限公司 | 2018/6/5 | 上交所 | 国元证券 |
42 | 北京煜邦电力技术股份有限公司 | 2018/6/12 | 深交所 | 中信建投 |
43 | 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 | 2018/6/21 | 上交所 | 天风证券 |
44 | 广东波斯科技股份有限公司 | 2018/6/26 | 上交所 | 平安证券 |
45 | 武汉微创 (,)有限公司 | 2018/7/3 | 深交所 | 安信证券 |
46 | 国安达股份有限公司 | 2018/7/10 | 深交所 | 招商证券 |
47 | 杭州申昊科技股份有限公司 | 2018/7/17 | 上交所 | 财通证券 |
48 | 东莞市凯金新能源科技股份有限公司 | 2018/7/17 | 深交所 | (,) |