科创板受理企业透析｜福光股份：国内光学镜头行业龙头企业

　　科创板拟上市企业的申报受理公布已经进入常态化。

　　3月28日傍晚，上海证券交易所官网公布了2家获受理的企业——福建福光股份有限公司和杭州鸿泉物联网技术股份有限公司。至此，科创板上市申请已获上交所受理的企业数量已经增加到19家。

　　福建福光股份有限公司(福光股份)的注册地为福建，计划发行不超过3880万股，融资6.51亿元，选择的保荐机构是同样在福建注册的【、】，据招股书披露，兴业证券已安排子公司兴证投资管理有限公司参与本次发行战略配售。

　　福光股份专业从事光学镜头研发生产，是国内光学镜头行业龙头企业，产品涉及军用和民用等多个领域，客户包括中国科学院及各大军工集团下属科研院所，以及华为、【、】、大华股份等知名企业。

　　安防镜头2017年市占率全球第三

　　公司产品包括激光、紫外、可见光、红外系列全光谱镜头及光电系统，主要分“定制产品”、“非定制产品”两大系列。

　　定制产品系列主要包含军用特种光学镜头及光电系统，广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“火星探测”、 “辽宁号”等重大国防任务及、武装直升机、远望3号测量船、“红旗”、 “红箭”系列等尖端武器装备，核心客户涵盖中国科学院及各大军工集团下属科研院所、企业，为国内最重要的军用光学镜头、光电系统提供商之一。

　　非定制产品主要包含民用安防镜头、车载镜头、红外镜头、物联网镜头、AI镜头等激光、紫外、可见光、红外全光谱镜头，广泛应用于平安城市、智慧城市、物联网、车联网、智能制造等领域，是华为、安讯士、博世、霍尼韦尔、海康威视、大华股份等国内外知名企业的主要镜头提供商。

　　，物联网镜头、AI镜头是公司当前重点布局的新兴领域，公司已经与华为、旷视科技、依图科技、云从科技、地平线、海康威视等人工智能知名企业建立了合作关系。

　　据招股说明书介绍，福光股份为国内光学镜头行业龙头企业。据TSR的报告，2017年公司在全球安防视频监控镜头销量市场占有率达到11.8%，全球排名第三。其中，变焦镜头是公司优势产品，全球销量排名第二，市场占有率约为8.9%。

　　预计市值不低于10亿元

　　招股说明书披露的财务数据显示，福光股份在2017年盈利增速超过26%，2018年则放缓走平。

　　2016年、2017年、2018年的营业收入分别为4.69亿元、5.80亿元和5.52亿元，后两年分别同比增长23.70%，以及微降4.86%。近3年的净利润分别为7198.86万元、9125.60万元和9138.64万元，后两年的同比增幅分别为26.76%和0.14%。

　　按照产品构成区分，非定制产品的收入占比超过八成。

　　2018年度的数据显示，定制产品贡献收入7009.70万元，占比12.74%，非定制产品贡献收入4.80亿元，占比87.26%。其中，变焦镜头是非定制产品中的主力产品，收入规模达2.27亿元，占比61.30%。

　　主营业务收入分产品表格

　　，公司研发投入占营业收入的比例在近3年内逐步提升，2016年为4.94%，2017年为5.01%，2018年为8.21%。

　　招股书称，福光股份拥有多项行业首创技术，并具备全球竞争优势。截至2019年3月6日，公司共拥有175项发明专利、166项实用新型专利和4项外观专利。

　　据计算，福光股份2018年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为7842.35万元，2018年12月31日归属于母公司所有者的净资产为7.72亿元，参考同行业可比上市公司最低市盈率、市净率，福光股份对应的市值分别为17.72亿元和16.29亿元。

　　，福光股份登陆科创板所选择的上市标准为“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

　　影子股含兴业银行、厦门国贸

　　福光股份的前身为福建福光数码仪器有限公司，成立于2004年2月。

　　目前，公司的控股股东为中融投资，持有股份比例为36.73%。中融投资共有6位个人股东，其中何文波持股80.03%，处于控股地位。，何文波还通过聚诚投资、众盛投资、瑞盈投资间接持有福光股份0.96%的股份，合计控制公司37.69%的股份，为公司的实际控制人。

　　其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东为信息集团和恒隆投资。信息集团由福建省人民政府国有资产监督管理委员会全资持有，恒隆投资则由3名个人股东持有。

　　而在其他数名股东中，有多家股权类投资机构的身影，背后更浮现出兴业银行(601166)、厦门国贸(600755)两大影子股的参与。

　　其中，持有福光股份1.74%股权的华福光晟，有75%的股权由兴银成长资本管理有限公司持有。而兴银成长则是华福证券的全资子公司。华福证券的股东中，兴业国际信托有限公司持股4.35%。而兴业银行和厦门国贸分别持有兴业信托73%和8%的股权。

　　值得一提的是，兴业银行、厦门国贸与福光股份以及保荐机构兴业证券的注册地，同为福建省。

　　澎湃新闻记者将福光股份的相关信息整理绘制成表，如下图所示