2020年全球IPO交易融资创十年新高 增长趋势预计延续至2021年

　　原标题2020年全球IPO交易融资创十年新高 增长趋势预计延续至2021年

　　近日,贝克·麦坚时国际律师事务所发布《2020年IPO报告及2021年主要趋势》(以下简称“报告”)显示,2020年全球IPO交易融资创十年来新高,融资额同比增长42%,达到3310亿美元,交易数量为1591笔。经历前两季度增速放缓后,三季度全球IPO交易数量环比增超一倍。

　　境内上市交易占主要地位。报告指出,2020年全球76%的交易融资额来自境内IPO,境内IPO交易数量占比86%。不过随着大型交易增加,跨境上市交易数量和融资额也有所增长。2020年,跨境交易融资额增长了68%至800亿美元,交易数量增长了10%至231笔。

　　中国内地境内上市交易领跑全球,境内IPO交易融资额同比增加77%,达到640亿美元；境内IPO交易数量增长81%,从2019年的202笔上升至365笔。“不仅中国境内IPO活动表现强劲,其他市场的境内IPO活动也多实现增长。”贝克·麦坚时亚太资本市场业务部主席王端淇称。

　　2020年美国境内上市交易融资1270亿美元,同比增加196%,境内上市交易数量增长93%,达到345笔；澳大利亚境内IPO交易数量增长44%；亚太地区IPO交易数量937笔,交易融资额同比增长39%,达到1390亿美元,大部分交易融资额(910亿美元)来自境内上市交易(811笔),境内IPO活动融资额同比增长33%。

　　从行业来看,2020年金融行业交易数量同比增长37%至360笔,融资额1080亿美元,位居境内和跨境IPO交易融资额首位。高科技企业交易融资额550亿美元,交易数量257笔,同比增长13%。工业领域融资额增长超过120%,达到240亿美元,涨幅创历史纪录。医疗保健企业完成162笔上市交易,融资额330亿美元。

　　“科技、医疗保健和生命科学是重大风险投资的主要领域,尤其是教育科技、金融科技、生物科技、软件和人工智能等。”贝克·麦坚时旧【()、】室合伙人Derek Liu律师预计,2021年起风投支持的全球IPO数量将增加,科技和医疗保健解决方案将持续成为这一趋势的最大受益行业。

　　值得关注的是,2020年由私募股权和风险投资支持的IPO交易为400笔,同比增长17%,交易融资额960亿美元,同比增长38%。报告指出,风险投资活动的主体主要是亚太地区,特别是中国内地的发行人,交易主要集中在科技和工业领域,而北美地区的发行人则在由私募股权支持的上市交易中占据最大份额。

　　王端淇分析,IPO活动逐渐增加从侧面反映此前发行交易多被推迟,许多发行人转而集中精力争取更多私募投资,以强化公司资产负债表,抵御疫情带来的波动。在经历因疫情而疲软的2020上半年之后,发行人已经蓄势待发,今年下半年出现的复苏趋势可能会延续至2021年。