券商聚焦安信国际首予雅居乐集团(03383)“买入“评级 目标价14.4

　　凤凰网港股|安信国际发布研究报告称，雅居乐集团(03383)是一家以房地产为核心，发展不同领域的综合型企业，在传统地产发展以外，还有物管、商业、环保、代建等七个产业板块。他们估算公司来自传统地产发展以外产业的分部收益占集团总净利润约30%，随着各板块愈趋成熟，集团收入结构亦愈趋稳健。集团现时拥有土储5300万平米，估计货值约8000亿元。主要集中在海南、大湾区及长三角热点城市，另有货值近3600亿元的城市更新项目，能锁定短中期盈利增长。

　　他们以分类加总估值法为依据，给予雅居乐每股港币14.4元的目标价。集团现价2021年核心市盈率约4倍、股息率约10%，估值相对吸引，首予雅居乐“买入“评级。