瑞银：中兴通讯维持买入评级 目标价28港元

　　瑞银发布研究报告称，中兴通讯（00763）第二季的业绩是关键数据点之一，反映公司业务实力，核心业务提升了市场份额，电信网络业务的良性竞争，使其毛利率较去年同期低点显着回升。该行预计，公司业务势头将持续，目前市盈率仍然低于其历史平均水平，维持“买入”评级，目标价28港元。

　　报告中称，公司发布盈喜通告，上半年净利润或介于38亿至43亿元人民币，同比增长105%至132%。该行相信，公司正处于长期可持续增长的正确发展轨道上，认为市场仍未完全反映其潜在提升市场份额机会；虽然今年内地的5G资本支出将大致持平，但华为供应链的中断可能会降低电信设备市场的竞争力，为公司带来市场份额增长的机会。该因素也已经反映在最近的季度业绩中，中线而言该趋势可能会持续。