券商聚焦下调今明两年盈利预测 中金削越秀地产(00123)目标价10%

　　凤凰网港股|中金发研报指，该行预计上半年越秀地产收入同比基本持平，毛利率大体稳定为27%左右，核心净利润同比微增约3%至20.5亿元。中金预计公司将维持以往派息政策，按核心净利润的40%派发中期股息，对应当前股息收益率为3.9%。

　　考虑达到广州限价趋严及交付结构扰动，中金下调公司今明两年盈利预测10%/14%，对应下调目标价10%至9.48港元，维持跑赢行业评级。该行认为，公司当前交易于4.8倍2021年市盈率，对应今明两年股息收益率为8.1%和9.8%。