不要有侥幸心理，期货市场是个严酷的地方

美国曾针对交易所不同风格客户多年的期货交易结果做过一个客观详实的统计，其结果是100位做交易的人中，有70位是稳定赔钱的，有20位能保本不亏，只有10位能实现盈利。实现盈利的10人中，有7人是做趋势交易风格的，2人是做波段风格，只有1人是做短线。一个角度的统计结果是，100位做波段的人中，有20位能存活下来；100位做短线的人中，有10位能存活下来。这就是著名的1:2:7原则。

 

 

赢利的投资者中，85.2%的赢利来自于5单以内的赢利，扣除掉这5单，这部分投资者的大多数都是亏损。这5单的特点持有日期基本上都在2个月左右，基本上都是单边市场。每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是-79.2%。每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是-55%，每日交易1次以上的客户，3年收益率是-31.5%，每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%；每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。所有止损的单，如果不平，有98.8%的概率在未来2周内扭亏为赢。所有止赢的单子，如果不平，有91.3%的概率在未来2周内实现更大的赢利。所有客户的收益率呈现接近正态分布，很遗憾，这个正态分布的均值是-14%。所以，结论对大多数人而言是残酷的。

 

 

 

一般人进入这个市场都是错误的。频繁的交易，基本上判了你死刑。不要盼望你能在高抛低吸的短线交易中获胜，更不要靠直觉来炒期货，恐惧是亏损的最直接原因。想要获利，你可以参考这个方法耐心等个机会，一把砸进去，不止赢止损，长线持有，让利润去奔跑OR暴仓。分析做完了，数据摆在这里。就好像一份行情调研报告一样，不同的人会有不同的解读，甚至有些人看不懂，有些人却捕捉到了大机会。

 

 

 

期货市场的本质是个实际或者虚拟合约，是没有价值的，还记得吗？它是交易所叫了一帮人，来给这个合同定个价格，从而发现价格为实体经济提供风险管理，仅此而已。它是要为实体服务的，那么多套保的有现货做为支撑的企业，长期肯定是要从这个市场里面拿走钱的，再扣除交易费用后，这是个实实在在的负合游戏，不是国家进步、经济发展，你持有10吨白糖，10年后它一定价格更高的，去看看白糖的10年价格走势图？随着科技进步，有些商品供给量上来是很快的，比如大豆单产现在实验室已经能够100多蒲式耳每英亩了，过去十年前可是30-40，现在50是没有问题了。水稻单产呢，原油以后需求会不会没有掉？石器时代的结束不是因为没有了石头，而是因为有了铜和铁。

 

 

 

商品就是这样，世界煤炭储量还能用70年，用完了怎么办？肯定会用完，但毫无担心必要。一方面，快用完的时候，价格飞涨，高价会刺激更多的没发现的储量被不惜成本挖掘出来，一方面，高价会倒逼人类不用煤炭，甚至没用完就不需要了！所以又回到了与股票市场如何赚钱相同的第二个问题，我对商品未来各种不确定性（供求、成本、天气、运输、政策……）的定价是否比其余上万人牛逼。一定要想清楚这个问题，我的阅历、时间、智商、信息、经验、资源能与我希望达到的期货暴力收益目标匹配吗？千万不能德薄而位尊，知小而谋大，力小而任重，这是造成期货市场灾难众多的主要原因。

 

 

 

这些赚钱方式都这么难，那么在大牛市做多，在大熊市做空，追求趋势跟踪行不行？太聪明了！这就是大道至简的办法！前面说过，要比别人定价准确，这个能力可能努力10年，都很难具备。那趋势是什么？就是无序少，震荡少，供求矛盾突出，走势明朗，为什么会这样？因为此时趋势背后的变量少，逻辑简单，好分析，很多人都能看的到、看的对，群体的智慧与个人的智慧在这样一个环境条件下，区别不大。此时，对未来的定价非常简单。