零息债券的现值如何计算（债券半年付息价值计算）

1、一张零息债券的面值为人民币1000元，期限5年，如果将来支付8%的年利率进行折现，求该债券的现值

1000/1.08/1.08/1.08/1.08/1.08=6805.83197

2、零息债券公式

假设一年期即期利率为8%，一年后的一年期远期利率为10%，两年后的一年期远期利率为11%，三年后 的一年期利率为11%，则零息债券的（）
A、1年期即期利率为8.00%
B、2年期即期利率为9.50%
C、3年期即期利率为9.66%
D、4年期即期利率为9.99%
答案ACD

3、面额1000元的二年期零息债券，购买价格为950元，如果按半年复利计算，那么债券的到期收益率如何计算

2\58%.

4、如何计算零息债券收益，用20万美元购买7年零息公司债券，收益率为13.5%，7年后收到49.91万美...

常规的美元公司债券是半年付息一次，即半年计算一次复利。
20（1+13.5%/2）^14=49.91
应该表述为49.91万美元，年利率13.5%，半年付息一次的零息美元公司债券的现值为20万美元。

5、债券价格1000元，每半年付息一次，计算3年期息票率为6%的债券价格，要

债券理论价格=10006%/2/(1+5%/2)+10006%/2/(1+5%/2)^2+10006%/2/(1+5%/2)^3+10006%/2/(1+5%/2)^4+10006%/2/(1+5%/2)^5+1000(1+6%/2)/(1+5%/2)^6=1027.54元

6、什么是债券久期？如何用久期来进行免疫管理？

债券久期是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前，平均需要等待多长时间。主要用于以下三种用途 1）当利率发生变化时，对债券价格变化或债券资产组合的价值变化作出估计。 2）对债券的现金流量特征（如息票、期限和收益率等）进行评估，提出债券价格易变性的估计值。 3）达到或取得某种特定的债券资产组合目标。
债券久期等于持有期时,债券达到风险免疫.当预期利率将要下跌时（意味着债券价格上涨），此时应买入具有较长久期的债券；反之，当预期利率将要上升时，就应转向购买较短久期的债券。

7、半年付息债券现值怎样计算

这个是这样的。
你的第一个公式。一个是35×[1-(1+4%)^-20]/4％＋1000/（1＋4％）^20 即直接使用8％/2；
是用来算现值的。
你的第二个公式。是用来算收益率的。就是实际利息率的。
这二个不是一回事。