期权定价的目的（期权属于）

1、为什么要期权定价

三个原因
1.卖出期权基于一种市场价格将要下跌的个人预测。当预计市场价格下跌的概率比较大时，便选择卖出期权合约，虽然风险是无限的，但卖出者认为这种概率非常小，为了期权费（权利金），值得冒险。
2. 风险无限只是一种理论的情况而很少发生，因为大多时候市场价格不会上涨很多，所以大多时候风险并不会真正的无限大。
3.卖出期权合约可以马上获得期权费，也就是可以用当前的收入来冒未来的风险，这对于急需资金的市场参与者来说，是非常有吸引力的。

2、期权定价模式具体解释及应用？？

查百度

3、为什么要给衍生产品定价（期货期权等）？意义何在？

（1）衍生品作为一种商品；必然需要有价格。
（2）商品明确的交易价格是所有商业交易的前提，如果没有价格交易将无法进行。
（3）期权定价模型就是为了给衍生品定价的一种工具。

4、期权有什么作用

期权的作用，对股票投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机、交易动机和利益的需求，能为投资者提供获得较高收益的可能性。

按权利划分

按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。

按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。

按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

期权期权交易是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。期权按照行权方式分为欧式期权和美式期权。

1、对于欧式期权，买方可在行权日开市后、行权截止时间之前选择行权。

2、对于美式期权，买方可在成交后、行权日行权截止时间之前的交易时段选择行权。

扩展资料

在对期权价格的影响因素进行定性分析的基础上，通过期权风险指标，在假定其他影响因素不变的情况下，可以量化单一因素对期权价格的动态影响。

期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括delta值、gamma、theta、vega、rho等。对于期权交易者来说，了解这些指标，更容易掌握期权价格的变动，有助于衡量和管理部位风险。

Delta值衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度

Gamma值衡量标的资产价格变动时，期权Delta值的变化幅度

Theta值衡量随着时间的消逝，期权价格的变化幅度

Vega值衡量标的资产价格波动率变动时，期权价格的变化幅度

Rho值衡量利率变动时，期权价格的变化幅度

参考资料百度百科-期权

5、期权价值评估方法中的布莱克－斯科尔斯期权定价模型的七个假设是什么？

布莱克－斯科尔斯期权定价模型的七个假设:
1.在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配；
2.股票或期权的买卖没有交易成本；
3.短期的无风险利率是已知的，并且在期权寿命期内保持不变；
4.任何证券购买者能以短期的无风险利率借得任何数量的资金；
5.允许卖空，卖空者将立即得到所卖空股票当天价格的资金；
6.看涨期权只能在到期日执行；
7.所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走。

6、期权属于期货吗？

期权（option；option contract）又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
较全面的探讨。 期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方有权在某一确定的时间一确定的价格买进相关资产；看跌期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格出售相关资产。 商务印书馆《英汉证券投资词典》解释亦作期权合约。期权合约以金融衍生产品作为行权品种的交易合约。指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。合约买入者或持有者(holder)以支付保证金——期权费(option premium)的方式拥有权利；合约卖出者或立权者(riter)收取期权费，在买入者希望行权时，必须履行义务。期权交易为投资行为的辅助手段。当投资者看好后市时会持有认购期权(call)，而当他看淡后市时则会持有认沽期权(put)。期权交易充满了风险，一旦市场朝着合约相反的方向发展，就可能给投资者带来巨大的损失。实际操作过程中绝大多数合约在到期之前已被平仓（此处指的是美式期权，欧式期权则必须到合约到期日执行）。

7、BS期权定价公式

Black-Scholes-Merton期权定价模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布莱克—斯克尔斯期权定价模型。
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
其中:
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期权初始合理价格
X—期权执行价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率
σ—股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差）
N(d1)，N(d2）—正态分布变量的累积概率分布函数，在此应当说明两点
第一，该模型中无风险利率必须是连续复利形式。一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0)一般是一年计息一次，而r要求为连续复利利率。r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的连续复利投资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。
第二，期权有效期T的相对数表示，即期权有效天数与一年365天的比值。如果期权有效期为100天，则T=100/365=0.274。