MACD与K线组合应用实例

K线的一些特殊形态往往能够发出较为明确的交易信号，如顶部形态、底部形态等。将MACD指标与K线特殊形态结合起来分析，可以让这些交易信号更加准确。

一、M顶+MACD顶背离K线组合出现M顶形态，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。

 

若两个顶部对应的MACD指标呈现顶背离形态，则可进一步增强卖出信号的准确性。该形态属于典型的看跌形态。

 

1.形态描述股价上涨过程中，到达第一个高点后出现回调。与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也出现回调，并可能走出高位死叉形态。此后股价重新发动一波上涨，并形成了第二个高点。DIFF快线同步上穿DEA慢线形成高位交又，接着在股价创下新高后开始回调，DIFF快线又一次与DEA慢线形成死叉，且这一次DIFF快线上升过程中所形成的高点要低于前一次高点。至此，MACD指标顶背离形态正式形成，未来股价下跌的概率很高。

 

 2．操作建议M顶+MACD指标顶背离的具体要求如下第一，股价K线形成M顶过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴上方。第二，DIFF快线与DEA慢线形成的两个死叉一个比一个低。

 

第三，形成M顶的第一个高点后，股价回调时成交量同步放大，将增加股价继续下跌的可能性。第四，M顶形成后，股价跌破颈线位是该股的一个卖点。DIFF快线第二次与DEA形成死叉时，也是该股的卖点D]FF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。

 

如图所示，新农开发的股价在2015年6月中下旬出现了明显的筑顶迹象。2015年6月12日和6月29日，该股分别创下了两个顶部高点，形成了M顶形态。

 

按照M顶形态的操作要求，通常要等到股价跌破颈线位，才能正式确认M顶形态形成，不过此时股价已经下跌较大的幅度了。 如果结合MACD指标进行分析，投资者就可以提前做出卖出股票的判断。 ，随着股价M顶形态的出现，MACD指标在6月16日和7月2日分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号。

 

，DIFF快线在死叉前创下的两个高点一个比一个低，这说明股价与MACD指标出现了顶背离形态。 ，DIFF快线与DEA慢线形成死亡交叉的7月2日，投资者就应该卖出股票，而不是等到跌破颈线时再卖出。

 

二、圆弧顶+MACD死叉K线组合出现圆弧顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，且出现了明显的滞涨。若顶部位置对应的MACD指标呈现死亡交叉形态，则投资者可以提前卖出股票。该形态属于典型的看跌形态。 1．形态描述股价上涨到高位后，上涨速度明显放缓。此后又出现了缓慢下跌的迹象，形成了一个类似圆弧形的顶部。 与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线在上升至高位后也出现了回调，并出现了死亡交叉形态。死亡交叉形态的出现，意味着股价上涨趋势已经结束，马上将开始下跌行情。 2.操作建议圆弧顶+MACD指标死叉的具体要求如下第一，股价K线形成圆弧顶过程中，DIFF快线与DEA慢线要位于0轴上方，且呈多头排列第二，随着股价上涨速度的减弱，DIFF快线与DEA慢线逐渐趋于黏合力。

 

第三，当股价开始缓慢下跌时，DIFF快线率先穿越DEA慢线形成死亡交叉。第四，圆弧顶形成后，股价下跌加速位置是该股的一个卖点。DIFF快线下穿DEA慢线形成死叉时，是该股的最佳卖点。DIFF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。 如图所示，广晟有色的股价在2015年6月中下旬出现了明显的筑顶迹象。从2015年6月初开始，该股上涨速度明显减弱，但仍旧处于上涨趋势中，投资者可以继续持股。此时，DIFF快线逐渐向DEA慢线靠拢，说明多方力量有所不足，投资者宜谨慎。

 

 

 

此后，该股股价又出现了缓慢下跌走势，显示有形成圆弧顶的态势。此时投资者可以观察MACD指标的走势。2015年6月]2日，DIFF快线向下穿越DEA慢线形成高位死亡交叉，此时就是该股一个较明确的卖点。

 

按照圆弧顶的分析方法，该股6月26日开始快速下跌，并跌破了圆弧顶的颈线，属于比较明确的卖出信号，但此时股价已经距高点有一段距离了。也就是说，MACD指标死叉发出的卖出信号，要比圆弧顶形态给出的卖出信号早数个交易日。