全聚德分析（全聚德价值分析）

1、谁来全聚德股票分析?

全聚德(002186)第三季度净利润同比增长56.52%
本报讯（记者李静）被誉为"中华餐饮第一股"的中国全聚德(集团)股份有限公司（002186）昨日公布的三季报显示，第三季度净利润2805万元，同比增56.52%。前三季实现营业总收入7.7亿元，同比增13.74%；净利润6104.38万元，同比增9.48%。
全聚德董秘唐颖昨日接受采访时表示，国际金融危机可能会对第四季的旅游业带来冲击，全聚德对全年的盈利期望值不是特别高。
对于全年盈利状况，全聚德预计2008年归属母公司所有者的净利润比上年同期增长不超过10%。
唐颖表示，全聚德前门店8月份的重张，对提升公司业绩起到巨大作用，因奥运会也受益匪浅。
全聚德前门老店是全聚德餐饮集团主要的利润来源之一，营业额接近集团总收入的1/3。在经历了一年半的关门歇业后，于8月7日奥运会开幕前夕正式重张，全聚德前门店客流量创下历史纪录。奥运会期间，火爆的不仅是前门店一家，全聚德烤鸭成了来京游客和各国运动员必食的菜品之一。
下半年业绩亮丽
三季度公司的业绩出现大幅度的提升，实现归属母公司所有者净利润2805万元，占前三季度净利润总和的42.26%。10月份，公司业绩再创历史新高，在配送中心业绩尚未统计的前提下已经实现营业收入5000多万。在未考虑前门店业绩的前提下，11月份的前10天公司业绩同比有两位数增长。当前全球金融风暴对企业的经营尚未产生明显冲击，但三大门店客源结构出现的变化值得跟踪，即旅行社团队客人出现明显下降，重大商务宴请有所减少。
●业绩增长看点多，直营门店增长潜力大
全聚德新开直营门店的经营情况以及其他三大餐饮品牌的经营潜力挖掘是未来几年公司发展的主要看点。
2008年新开门店的业绩贡献需要在2010年前后逐渐体现。而2007年前后开业的门店，如全聚德北京鸿坤店、长春店、西翠路店、重庆店、丰泽园学院路店等门店将逐渐成熟，在2009年为公司业绩稳定增长提供保证。由于2009年不确定因素增多，金融危机对公司的潜在影响开始出现，预计公司2009年的扩张策略可能适度放缓。
2006-2007年新开门店逐渐成熟将确保公司2009年业绩的适度增长。
●前门店新张后的业绩表现远超预期
前门店重张3个月来的营业情况远远超过预期，日均营业额基本在40万左右，最低日均不低于30万，10月份最高日均营业额创历史最高达到106万，10月份日均营业额创历史最高记录达到60万/天，就11月份前10天的经营业绩来看，日均营业额保持在45万的良好水平。
●盈利预测及投资建议
我们预计公司2008年实现营业收入约10.54亿元，实现每股收益0.55元。公司目前的市盈率在35倍左右，高于餐饮/旅游板块平均水平，考虑到全聚德极其强大的品牌价值、多处位于黄金地段的直营店自有物业以及自身良好的成长前景，我们给予"持有"的评级。
●风险提示
从全聚德品牌目前的市场拓展情况看，北方地区明显好过南方地区，内陆城市则好过沿海城市。全聚德新开门店一般需要1-2年的市场培育期来提高店面的知名度、引导目标客户群体、培育稳定的客户群以及磨合企业内部管理。一次性投入和开办费也使得新开门店在开业1-2年时间内难以贡献太多利润。
【2008年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 　 　 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ 　｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜餐饮(行业) ｜ 34756.3｜ 22146.6｜ 63.72｜ 74.05｜
｜商品销售(行业) ｜ 11855.4｜ 3042.2｜ 25.66｜ 25.26｜
｜合计(行业) ｜ 46611.7｜ 25188.8｜ 54.04｜ 99.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京(地区) ｜ 44159.9｜- ｜- ｜ 94.09｜
｜上海(地区) ｜ 846.7｜- ｜- ｜ 1.80｜
｜重庆(地区) ｜ 586.3｜- ｜- ｜ 1.25｜
｜长春(地区) ｜ 934.3｜- ｜- ｜ 1.99｜
｜哈尔滨(地区) ｜ 84.5｜- ｜- ｜ 0.18｜
｜合计(地区) ｜ 46611.7｜- ｜- ｜ 99.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位) ｜2008-09-30｜2008-06-30｜2008-03-31｜2007-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜0.4312 ｜0.2331 ｜0.1226 ｜0.5925 ｜
｜每股收益扣除(元) ｜0.4440 ｜0.2351 ｜0.1200 ｜0.4974 ｜
｜每股净资产(元) ｜4.8100 ｜4.6100 ｜4.8605 ｜4.7379 ｜
｜调整后每 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜股净资产(元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
｜净资产收益率(%) ｜8.9600 ｜5.0500 ｜2.5200 ｜9.5900 ｜
｜每股资本公积金(元)｜2.6533 ｜2.6533 ｜2.6512 ｜2.6512 ｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8585 ｜0.6604 ｜0.9099 ｜0.7873 ｜
｜主营业务收入(万元)｜76978.21 ｜46934.62 ｜23279.02 ｜91661.63 ｜
｜主营业务利润(万元)｜- ｜- ｜- ｜- ｜
｜投资收益(万元) ｜728.12 ｜507.50 ｜200.27 ｜760.78 ｜
｜净利润(万元) ｜6104.38 ｜3299.31 ｜1735.16 ｜6432.00 ｜
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2、关于肯德基和全聚德的竞争力对比分析

我个人觉得 在于一个工艺观念上面 KFC的食品本身工艺要求简单 即使大规模的传授和培训 也不会对自身的产品造成什么影响 而全聚德不同 他的工艺一直都是密而不宣 尽全力的对自己产品的工艺进行保密 以免流传出去对自身的产品造成冲击 这就从根本上决定了两者的发展潜力 一个工艺简单 完全可以放开手去培训人员 打开市场 一个工艺要求保密 不是核心成员 不会传授 两者的差别 一目了然 KFC 将整个工艺 进行了流程化管理 有点类似于流水线作业 一是提高了效率 而是也从一定程度上保密了工艺 因为各自只负责一个程序 无法了解全部工艺 而全聚德 则没有实行这样的管理 基本都是一个师傅负责一种产品的全部工艺 虽然这样的保密效果更好 效率方面不可相提并论 也限制了全聚德的大面积推广 以上仅仅是我个人的一些想法 可能有出入 希望大家指正
麻烦采纳，谢谢!

3、全聚德案例分析 谁知道啊

在百度直接输入“支付宝网站”搜索就出来了

4、全聚德案例分析问题讨论的答案

1、完善特许经营

全聚德自组建集团以来,打破传统餐饮业单店经营模式，率先在国内引|进连锁经营理念,通过十多年不断地探索和实践，已在国内外拥有50余家连锁企业，全聚德品牌的影响力广及五洲四海。

为进一步加快全聚德连锁经营事业的发展，全聚德集团成立了全聚德连锁经营公司，作为全聚德连锁经营总部，专责全聚德连锁经营事业。

在推进特许连锁过程中，全聚德制定了“不重数量重质量”的原则，着重发展经济发达地区,市场布局以各省会、大中城市、沿海地带为主，开发A级、B级店，建立了从立项、签约到培训、配送、开业、督导等-整套特许经营管理体系和程序。

集团所有成员企业无论资产所有权归谁，凡使用“全聚德”无形资产，-律与“全聚德”标标一中北京全聚德集团有限责任公司签订《特许经营合同》、《商标许可合同》、《全聚德主要原料、用品配送合同》、《鸭炉租赁合同》、《外派人员协议》等一系列相关合同和文件，形成了健全的连锁经营制度与法律保障体系。

，在全国各连锁企业中积极推行形象识别系统，实行商标标识、工服、餐具、专用设备的标准、规范和统一,提升对全聚德品牌的管理水平。

为建立强有力的连锁经营配送系统,集团公司建立的全聚德配送中心，积极按国际标准规范企业管理，于2000年通过IS09001质量体系认证，提高了统一配送的质量。

目前，配送中心已对全国锁企业实行鸭坯、荷叶饼、酱等主要原材料的统-一配送。实行统-配送后，已初步改变了“全聚德”百余年来手工操作的生产方式,推动老字号“全聚德”走.上了产业化、规模化经营的道路,对连锁事业的发展起到了促进和保障作用。

2、在中国这样一个以低消费群体为主的国家，这样的定位是无法满足广大平民百姓的需要的，精品正餐大化，平民化，低价化势在必行。全聚德企业发展快餐战略是明智而且是必然的。

其发展前景极为广阔。前进的道路并非一帆风顺。全聚德也只有在学习中不断完善自我才会有出路，其中改变传统的观念和经营手段，培养高素质的管理人才是成败的关键。按照现代企业制度来管理企业。全聚德企业必将获得突破性发展。

3、重视品牌合作

全聚德的品牌合作，坚持两条原则: 是纵向一体化，即品牌的延伸要能够形成上下游的产业关联 ; 二是紧紧围绕餐饮主业，形成服务于主业的横向关联。德国费迪南德碧洛德葡萄酿酒有限公司是一家拥有三百多年悠久历史的专业植地一德国莱恩堡。

公司旗下汇集了众多世界著名酿酒艺术大师，世界各地拥有最现代化的葡萄酒酿造企业，并在全球20多个国家和地区设有40多个分支机构。

全聚德集团利用品牌延伸，与德国碧洛德酒业公司合作,采用“全聚德一碧洛德”双商标生产纯正的德国白葡萄酒和法国红葡萄酒，引进国内市场,新闻界称为“中国人出品牌，洋人造佳酿”，国内外两家老字号企业的跨国“联姻”,产生了复合的放大效应。

4、全聚德现今的品牌价值逾10亿元人民币，1993年5月，以前门全聚德，正在识别全聚德以及和平门全聚德烤鸭店为骨干，集53个成员建立了中国北京全聚德烤鸭集团公司。

1995年3月，全聚德联合上海新亚、中国宝安等6家企业创办了北京全聚德烤鸭股份有限公司，发行股票七千万股，成为北京市餐饮服务业第一家股份制企业。

5、北京烤鸭全聚德总店在哪里

北京全聚德烤鸭店 地址前门西大街14号楼 电话63018833 营业时间1030-1300 1630-2000 前门全聚德烤鸭店 地址崇文区前门大街32号 电话67011379 营业时间1030-1330 1600-2000 王府井全聚德烤鸭店 地址东城区帅府园胡同13号 电话65253310 营业时间1030-1330 1700-2100 京信全聚德烤鸭店 地址朝阳区东三环北路甲2号 电话64660895 营业时间1030-2130 北京利康烤鸭店 地址工体南路1号 电话65523745 营业时间1030-1400 1700-2100

6、全聚德在北京那个详细位置

不会的~ 我有过经历，特别是交行

7、北京全聚德烤鸭店的地址

1 北京正阳门全聚德烤鸭店 北京市东城区东交民巷44号
100006
2 北京玉泉路全聚德烤鸭店 北京市海淀区玉泉路44号 100083
3 北京昌平全聚德烤鸭店 北京市昌平区城关镇阳光大厦 102200
4 北京明宫全聚德烤鸭店 北京市朝阳区西坝河西里16号 100028
5 北京劲松全聚德烤鸭店 北京市朝阳区劲松8区826楼
6 全聚德国门烤鸭店 朝阳区东三环北路甲2号京信大厦首层
7 亚运村全聚德烤鸭店 北京市朝阳区慧忠北里309号天创世缘A座
8 全聚德王府井店 王府井帅府园胡同9号
9 和平门店 宣武区前门西大街14号楼
1 0前门店 宣武区前门西大街14号楼