湘潭电化科技新动向：可转换债券募资使用方案分析2025版

证券代码：002125，证券简称：湘潭电化。湘潭电化科技股份有限公司，位于湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇，近期计划向不特定对象发行可转换公司债券，用于募集资金投资的可行性分析报告（三次修订稿，二二五年一月）。

一、募集资金投资使用计划：

湘潭电化科技股份有限公司（以下简称“湘潭电化”）本次拟发行的可转债募集资金总额不超过人民币48,700万元。扣除发行费用后，募集资金净额将主要用于以下项目：

2. 补充流动资金，投资额为200万元。

在募集资金到位前，公司会根据实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按相关法规规定的程序予以置换。若募集资金不足，公司将以自筹资金解决。公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

二、募集资金投资项目可行性分析：

（一）年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目

1. 项目基本情况：

该项目由公司控股子公司广西立劲新材料有限公司的下属全资子公司湘潭立劲新材料有限公司实施。项目位于湖南省湘潭市雨湖区，计划总投资金额为48,510.17万元。

2. 项目投资概算：

该项目资本性支出主要包括设备购置、建筑工程等，其价格和费用按照相关市场报价计算；非资本性支出主要包含预备费、铺底流动资金等。

3. 项目预计经济效益：

该项目是公司布局新能源电池材料产业的重要举措，预计经济效益良好。

4. 行业背景分析：

随着全球对新能源的需求不断增长，新能源汽车及储能市场将保持快速发展。动力型锂电池需求量将大幅提升，从而带动锂电正极材料需求快速增长。锰基正极材料因其资源丰富、成本低廉等优点受到重视。长远来看，庞大的市场规模为行业参与者创造了巨大机遇。锰酸锂在3C数码、电动两轮车等领域具有应用场景，且其与三元等其他材料的混合使用也是当前重要的技术路线之一。随着供给增加和碳酸锂价格回归理性，锰酸锂的竞争优势将更加明显。

（二）项目涉及报批事项情况：

截至报告披露之日，公司已完成立项备案、环评审批程序等，并取得了相关证书和许可证。

湘潭电化科技股份有限公司的这次募集资金投资项目具有明显的市场潜力和发展前景。项目一旦实施，将为公司带来可观的经济效益，并推动公司在新能源电池材料领域的发展。历经多年沉淀，公司在锰基电池正极材料领域已经积累了丰富的经验和技术底蕴。凭借深厚的研发体系和卓越的创新管理机制，我们始终致力于锰基正极材料的研发与产业化。自2021年起，我们布局锰酸锂产业，矢志通过本次募投项目扩大产能，优化产品结构，并不断提升产品性能。我们决心把握市场机遇，进一步巩固市场份额，为长远发展奠定坚实基础。

随着国内经济逐步复苏及“双碳”政策的持续推进，锰酸锂终端应用领域呈现出前所未有的扩张趋势。据ICC鑫椤资讯数据显示，锰酸锂的出货量及价格均呈现稳步增长的态势，预示着广阔的市场前景。在政策的推动及市场需求的刺激下，公司深刻认识到深化产业布局、提升市场地位和竞争力的紧迫性。本次募投项目的实施不仅是出于市场需求考虑，更是基于对公司长远发展及市场竞争力的考量。

在数智化转型的大背景下，我们积极响应数字化经济时代的发展趋势，通过引入先进的自动化、智能化设备，深度融合工业互联网、大数据和人工智能等技术，全力推进智能制造的实现。这不仅将大大提高锰酸锂产品的生产效率和质量，也将进一步提升公司的市场竞争力。

国家产业政策的大力支持为本次募投项目的实施提供了良好的政策环境。锂电池作为新能源产业链的重要组成部分，一直受到国家政策的高度关注和支持。随着一系列政策的出台，锂电池及其相关产业的发展迎来了前所未有的机遇。尤其是锰酸锂作为锂电版电动两轮车的主要技术路线，其在电动自行车市场的应用前景广阔。《新国标》的实施，为锂电池电动自行车市场创造了更多的机会，进一步推动了锰酸锂市场的发展。

公司拥有丰富的锰系电池正极材料产业经验，一直以客户为中心进行研发生产。凭借优质的产品质量、稳定的供应能力、强大的研发创新能力和高效的服务能力，我们在行业内树立了良好的口碑。我们还积累了丰富的，与众多国内外知名的一次电池和二次电池企业建立了长期稳定的合作关系。这为本次募投项目的实施提供了良好的市场基础。

更重要的是，公司在长期的生产运营过程中积累了大量的技术储备和经验，形成了完善的研发体系和创新管理机制。这使得公司在锰系材料深加工生产技术上处于国内领先水平。我们的技术研发优势为本次募投项目的建设提供了坚实的技术基础，也为锰酸锂性能的提升和突破提供了有力保障。公司自主研发生产的前驱体产品为本次新增产能的运行提供了良好的供应基础。

本次募投项目的实施不仅有助于公司把握市场机遇、提升市场竞争力、实现数智化转型，更得到了国家产业政策的大力支持，具有良好的市场前景和可行性。我们坚信，通过本次项目的实施，公司将迎来更加广阔的发展空间和更加美好的未来。作为一家拥有卓越电解二氧化锰产能的企业，湘潭电化科技股份有限公司正充分利用其现有富余产能，不仅实现了产能利用的最优化，而且满足了本次募投项目的前驱体供应需求。该公司不仅可以通过自主供应前驱体，灵活满足各类客户的需求，更能根据不同产品应用场景的特征，为客户提供定制化的产品和服务。这一举措充分展现了公司的产业协同效应，不仅提高了产品质量，降低了生产成本，还为公司带来了一定的成本优势。

为了支撑公司日常经营和扩大规模的需求，公司计划将部分募集资金用于补充流动资金。在过去的几年里，随着公司经营规模的稳步扩大，营业收入不断增长，所需的营运资金也在不断增加。本次募投项目的实施将进一步扩大公司经营规模，仅靠自身积累和债务融资难以满足未来的需求。通过本次募集资金的补充，公司将在一定程度上缓解资金压力，确保业务持续、健康、稳定发展。

本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金用途已经过深思熟虑。除了用于补充流动资金外，该资金还将用于公司具有广阔市场前景的尖晶石型锰酸锂电池材料项目。这一项目的实施不仅符合国家相关产业政策，符合公司的发展战略，还能进一步优化公司的产业布局和产品结构。项目完成后，将与现有业务形成联动效应，为公司带来新的利润增长点，提升公司在行业中的地位和市场竞争力。

本次募集资金投资项目对公司的影响深远。这将有助于公司优化经营管理，提升行业地位和市场竞争力。随着项目的实施，公司的总资产和总负债规模将有所增长，虽然短期内可能会影响公司的财务指标，但长期来看，随着项目的盈利和市场前景的逐步显现，公司的盈利能力将得到进一步提升。本次募集资金投资项目符合法律法规的规定和国家政策导向，有利于增强公司的可持续竞争力，符合公司及全体股东的利益。

湘潭电化科技股份有限公司的本次募集资金投资项目经过深思熟虑和必要性与可行性的论证。这一项目不仅有利于增强公司的综合实力和抗风险能力，还将促进公司的持续健康发展。我们期待这一项目在未来为公司带来更大的经济效益和市场前景。湘潭电化科技股份有限公司董事会在二○二五年一月八日的决策展现出了对公司未来的远见和决心。