万科Ａ(000002)减少纷争 走向共赢

事件公告：关于股东签署股份转让协议的提示及公司股票复牌公告已经正式发布。这是一个向着合作共赢迈进的重大事件，预示着万科未来将迎来新的发展机遇。

此次股权转让协议的签署，彰显了各方的智慧和担当。深圳地铁集团的加入，无疑将为万科带来新的活力和机遇。作为深圳市的独资公司，深圳地铁集团将在保障万科业务规模、经营管理地位的助力企业加速打造独特的“地铁+物业”模式。这一模式将有望在全国范围内推广，为万科的发展注入新的动力。

华润集团在完成股份转让后正式退出万科股权行列，取而代之的是深圳地铁集团的正式入股。这次交易以人民币371亿元的价格成功转让了股份，每股交易价格高达人民币22元。相较于二级市场价格，这一交易溢价近百分之十，充分显示了市场对万科未来发展的信心。

此次股权转让完成后，深圳地铁集团将持有万科超过百分之十五的股权，成为公司的重要股东之一。宝能系、深圳地铁集团和中国恒大作为公司的三大股东，股权争夺的问题或将逐渐缓解，迎来共赢的局面。三家公司的地域背景将为深圳在此后股权协调问题上带来更大的话语权和协调能力。

尽管存在股权纷争的问题，但万科的经营状况依然稳健。企业管理层在公司发展中所付出的努力和贡献不可忽视。我们再次对公司的基本面做出积极评价，将投资建议上调至“增持”评级。预计公司在未来几年内将继续保持稳健的发展态势。基于公司的基本面走向判断，我们给予公司更高的估值，设定目标价格为人民币每股二十四元左右。考虑到未来的发展机遇和市场竞争格局的变化，我们认为公司具有一定的投资价值和发展潜力。投资者仍需警惕涨价可能引发的调控风险以及本次股份转让的不确定性因素所带来的潜在风险。