券商聚焦申万宏源料关税豁免利好部分光伏企业 建议关注福莱特玻

　　申万宏源发研报指，6月6日白宫声明美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能(000591)组件给予24个月的关税豁免。该计划有望推动东南亚对美的组件出口，促进美国光伏装机快速复苏。利好产品在美销售占比较高的光伏企业，以及受制于东南亚一体化产业布局不足、之前放缓对美出货的组件企业。

　　同时，6月9日欧洲议会通过反强迫劳动海关措施决议，考虑到欧洲在能源安全诉求下需要大力发展风电、光伏等新能源，然而本土产能有限，仍将高度依赖于进口，并且该决议立法尚未完成，该行认为该决议目前尚无实质性影响，需要跟踪后续进展。产业链层面，本周硅料价格触及2021年第四季度高点，供不应求下价格维持强势。组件高价下国内大型地面电站项目启动仍不明显，需求仍以海外为主。

　　综上，光伏概念该行建议关注：1）二季度量价齐升、预期盈利改善的一体化组件企业；2）成本管控优异、受益于户用装机高增的逆变器企业；3）成本顺利向下游传导、盈利有望走出底部、行业格局稳定的光伏玻璃龙头福莱特(601865)玻璃（06865-买入）、信义光能（00968-买入）；4）尽管处于盈利周期高点、未来有望受益于新技术红利的硅料企业协鑫科技（03800-持有）。