机械设备：国内承接第三次半导体产能转移

【周观点及投资建议】

随着煤炭行业的景气度持续上升，煤机设备和汽车零部件行业的企业迎来了发展的良好机遇。郑煤机公司的煤机业务正在逐渐回暖，亚新科及博士电机的支持将帮助公司进一步巩固在汽车零部件市场的地位。作为行业的领军企业，郑煤机将充分受益于煤炭行业集中度的提高和煤矿企业综采机械化率的持续提升。公司所期待的亚新科利润释放已为期不远。

我们也看到了半导体设备行业的巨大潜力。在国家意志的导向下，半导体行业的发展高增长已经可期。国内正在承接第三次半导体产能转移，产业链上的优秀公司持续受益。与此“大基金”的设立为国内半导体行业的发展提供了强有力的支持。据悉，“大基金”二期正在筹备中，预计规模将超过一期。国家基金和地方基金的设立将有力提高集成电路领域的投资能力，带动集成电路投资的加速发展，从而对相关设备领域产生巨大需求。

在这个背景下，我们推荐以下投资标的：

1. 煤机设备和汽车零部件行业：郑煤机。看好其煤机业务的回暖和汽车零部件市场的地位。

2. 半导体设备行业：北方华创、亚翔集成、晶盛机电、长川科技、至纯科技。这些公司在半导体产业链上表现优秀，将持续受益于行业的发展。

我们还推荐科达洁能、三一重工、恒立液压、联得装备、厚普股份、杭氧股份等，这些公司在各自的领域内有突出的表现，也值得投资者的关注。

我们期待的不仅仅是眼前的利润，更看重的是这些公司未来的发展前景。在煤炭行业和半导体设备的双重驱动下，我们相信这些公司将会在未来带来更多的投资机会。