小摩：上调同程艺龙目标价至18港元 给予增持评级

摩根大通近期对同程艺龙（股票代码：00780）的前景展望充满信心，将其目标价由原先的17港元上调至18港元，并将投资评级定为“增持”。

小摩根发布的最新研究报告指出，同程艺龙即将在8月28日公布第二季度的业绩报告。预计其收入将同比下跌24%，达到约人民币12亿元的水平，接近公司此前设定的业绩上限。这一表现似乎并不令人意外，主要是由于北京地区遭遇的第二波公共卫生事件对公司业务产生了影响。深入分析其业务结构，交通票务和酒店预订两大板块的业绩下滑尤为明显，分别预期下滑21%和32%。

小摩根对同程艺龙的未来依然保持乐观态度。尽管预计非会计准则下的净利润将同比下跌55%，降至人民币约1.75亿元，但公司正在致力于优化成本结构。除了市场营销的投入外，公司正在寻求削减其他方面的成本开支，以构建更为稳健的财务基础。这种策略的实施有望帮助同程艺龙度过当前的困难时期，并在未来实现更为稳健的发展。摩根大通对其前景充满信心，将其目标价位上调至更高的水平，同时重申其“增持”的投资评级。