鞍钢股份维持增持评级 目标价2.7港元

摩根士丹利发布最新报告，维持对鞍钢股份（股票代码：00347）“增持”评级，并设定目标价位为每股2.7元。这份报告的背景是鞍钢刚刚发布的今年第三季度业绩预告。

据鞍钢预告，今年首九个月预期盈利将下滑23%，总量达到约13.25亿元人民币。这一业绩表现背后的故事却远超预期。第三季度盈利高达8.25亿元人民币，相较去年同期增长了惊人的178%，并且季度环比增长也达到了297%。这一业绩表现远超过摩根士丹利和市场的预期。

摩根士丹利在报告中指出，鞍钢业绩超越预期的主要原因在于其每吨的毛利远超预期。其中，得益于汽车市场的回暖，冷轧钢（CRC）的盈利在第三季度出现复苏迹象。据估计，冷轧钢的季度毛利达到惊人的每吨350至元人民币。而集团的总毛利也预计将在本季度增加约100元人民币，达到每吨370元至380元人民币的高位。

该行分析师进一步指出，考虑到当前的钢价和下游需求结构，平板类产品企业的盈利势头有望持续至今年第四季度。这意味着，尽管整体盈利下滑，但鞍钢在特定领域的表现依然强劲，其业绩恢复的前景仍然充满希望。这一乐观预期无疑将为投资者带来信心，也为鞍钢股份的未来发展注入了新的活力。

摩根士丹利对鞍钢股份的前景充满信心，认为其业绩恢复势头强劲，值得投资者持续关注。对于寻求长期投资价值的投资者来说，这无疑是一个值得关注的信号。