野村：舜宇光学(02382.HK)毛利率改善 升目标价四成至115港元
期货交易 2022-11-19 07:20期货交易www.xyhndec.cn
互联网4月8日丨野村发表研究报告指出，鉴于舜宇光学(02382.HK)毛利率改善，现时相信公司基本面将可追及股价，将其目标价由原来的83港元上调约39％至115港元，相当于2020年度预测市盈率的25倍，目标价为“买入”，但野村认为丘钛科技(01478.HK)的潜在升幅相对较大。
野村预期，舜宇光学相机模组毛利率可于首季见底，而Periscope三镜头收益率将会好转，但随着华为扩大供应链合作伙伴，丘钛科技(01478.HK)或会与舜宇光学争夺华为Mate 30三镜头项目合约。
野村关注舜宇光学今年手机镜头平均售价能否上调，野村已于舜宇光学公布2018年度业绩后调低今年其盈利预测19％，但相信2020年6P镜头贡献会增加，届时将可重新提高平均售价。