中信期货席位期指多单激增：这是什么动向？

　　作为“国家队”和不少机构的大本营，中信期货席位的股指期货持仓总是引发各方关注，而在人民币继续走低拖累股市的背景下，中信期货席位在股指期货合约的买单却连续两天大增，这也引发了市场猜测，到底中信是否已经对市场翻多？

　　随着人民币汇率周三的再度走低，A股市场周三出现调整走势，两市主板指数均出现了超过1%的跌幅，创业板指数更是下跌了2.84%，市场成交量也环比下滑，但仍维持在1万亿元以上。

　　中国金融期货交易所盘后数据显示，8月12日在主力合约IF1508当中，中信期货席位增持了1645手多单，空单也增加了779手。而8月11日，中信期货席位所持该合约多单增加619手，空单则减少了1037手；IF1509中，8月12日中信期货多单增加112手，空单增加37手。8月11日中信期货对该合约增加了1407手多单，空单则减少了423手。

　　也就是说，两天时间里面，中信期货在上述两个主力合约的多单合共增加了近3800手，空单则减少了近650手。而在IH1508中，8月12日中信期货空单也减少了669手，多单增加25手；其余合约中信期货持仓没有明显变化。

　　12日IF1508报收3966.8点，相对沪深300指数的4016.13点贴水1.23%。华南一位期货业人士对《第一财经日报》称，股指期货中的多单主要是用作投机做多，而空单则更多是套保的作用，中信期货的多单大幅增加，很可能表明其本身及其大部分客户看好后市，才会如此大胆投机做多。

　　不过也有深圳一位私募人士认为，很难说多单明显增加，由此判断中信期货及其客户大幅看多，因为没有确切依据；有一种可能是临近8月21日的交割日，IF1508依然贴水，但距离交割就一周多的交易时间，率先做多或许有一定获利空间；如果要做套利的话，那么可以做多国内期指，做空沪深300指数，做空如果在国内做不了也可以在海外做空指数来套利。

　　中信期货的持仓变化历来受到投资者关注，7月8日收盘后中信期货席位持有IF1507多单突然激增超过三万手，而在中金所披露的其他结算会员持仓当中，持有的多单数量在8日都出现了不同程度的下滑。9日开始A股大盘迅速反弹，也应验了中信期货席位的“神奇”，当日中信期货席位的平仓多单就超过三万手，估计获利丰厚后离场。

　　7月19日，《第一财经日报》报道在8月和9月的期指合约当中，中信期货持有的空单数量远远超过多单，似乎非常看空大盘，客户也有大量的套保需求；7月20日虽然股指现货上升，但期指主要合约纷纷大跌超过3.5%，在市场套保需求强烈的背景下，形成期现大幅度贴水的局面。

　　展望后市，申万宏源策略分析师王胜认为，这一次市场成交量的萎缩不同于以往，必须认识到当前市场在制度规则和博弈格局上的扭曲；短期缩量反弹如约而至，由于保证金余额仍高，而交易量萎缩状态，上证指数已经接近4000点，大幅向上空间不大。