浅谈交易系统和系统化交易

相信初入市场的投资者，无论是在看书还是在和人交流的时候，一定都听到过“交易系统”这个词。很多有过多年交易经验的人都会以过来人的口吻教导到“一定要建立自己的交易系统”、“只做符合自己交易系统的交易”等等。初学者往往听得一头雾水，心想“交易系统究竟是个什么东西，这么神奇！”

 

那么交易系统是什么呢？书面定义：交易系统是定义了交易出入场条件的一组规则。通常大部分交易系统包含出入场规则、风险控制规则和资金管理规则等。

 

交易系统既可以是模糊的也可以是明确的，既可以是简单的也可以是复杂的。实际上我们每个交易者有意无意都在使用“交易系统”。比如“夏天买汗衫”，这个简单的生活常识移植到交易中，就成了“非农数据好的时候卖空白银”这样一个交易系统；再或者散户都喜欢找所谓大咖，“大咖说什么，我就做什么”，也成为了一种交易系统。听过最开脑洞的一个交易系统是在朝韩危机的时候，有人在朝韩边境放置一个类似于地震仪的设备，只要检测到超出正常范围的数据的时候，就放空韩国股市，背后的逻辑是超出正常的振幅极有可能是朝鲜搞什么大杀器的试验……

 

 

 

既然每个人都在有意无意的使用交易系统，为什么还绝大部分的人都在亏损呢？因为交易系统也分好坏。好的交易系统最重要的标准时要具备“统计学优势”。

 

“统计学优势”这一术语的意思是，我们能够在历史数据上测试该系统，且测试的结果中，最终收益具备正向收益预期，而且其它诸如盈亏比、胜率和最大回撤等等指标，综合来看，也具备执行上的优势。

 

这里面还有个关键的要素就是统计的数据要足够多，这样统计结果才具有参考价值。举例来说：前面我们提到的“跟着大咖做”的系统，假如今天你在某个群里看到某个大咖喊了两单，还都是对的，你就认为这个人很厉害，以后就跟着他做了，结果跟了几天，发现也并不是那么回事。于是你把聊天记录拉出来，把他之前所有的喊单记录都拿出来做一个统计，发现完全跟着他做，不仅会亏，还会亏大钱。那么，“跟着这个大咖做”的系统就不具备我们所说的“统计学优势”，就不是一个从长远看，能实现正向收益的系统。

 

【上海大陆期货】浅谈交易系统和系统化交易

反过来也是一样，如果某个系统，你只用了一两次之后，结果不好，就否定掉，也难免武断了。比如MACD金叉死叉的系统，有人跟着做了一两次之后，发现价格并没有在金叉之后如期上涨，也没有在死叉之后如期下跌，就认为这玩意没用，继而去研究其他的指标。但事实是MACD金叉死叉是一个绝对具有“统计优势”的交易系统，这一点在小师妹前期的文章中具体分析过，有兴趣的朋友可以爬楼观看。

 

有了具备“统计优势”的交易系统，是不是就能赚钱了呢？还不行，中间还隔着执行关。使用交易系统，有效地执行交易系统进行交易，就是所谓的系统化交易了。系统化交易，强调执行。说到执行，那么首先，你的交易系统必须具备可执行性，即系统里面的开平仓信号都要是客观的，而非随意的。然后则是你要对自己的系统有信心。没有信心，执行力自然也就无从谈起。

 

【上海大陆期货】浅谈交易系统和系统化交易

你可以说系统化交易很简单，因为你只需要按照系统的信号开平仓操作就行了，但是实践中，你也会发现系统化交易很难，因为人性使你很难严格机械地执行交易系统。系统化交易本身是违背人性的，交易是一种情绪化的行为，而系统交易要求交易者在较长的时间里毫无偏差的方式去执行一组策略。这使得交易变成了一种无聊的行为，这是违反人性的。当市场向交易系统预期相反的方向运动时，交易者需要大量的耐心和纪律来执行计划。市场会不间断的向交易者提供各种信息来挑战他们的交易信条，诱惑他们从既定的交易计划中偏离。例如，你是一位波段交易者，市场呈现在你面前的可能是一系列的趋势，不断的触发你的止损位，而不是像预期的那样反转。或者，你是一位突破型的趋势跟踪者，市场可能出现一系列的突破失败，迫使你不得不连续止损。

【上海大陆期货】浅谈交易系统和系统化交易

系统交易如此难以执行，那有没有人会真正系统化呢？有！不仅大量的职业交易者是的。赌场也是系统化的，他们知道自己只具有较小的优势，所以人们下注的次数越多，赌场获利的可能性就越大。保险公司也是系统化交易的高手，因为他们知道，参保的人数越多，公司的风险越小。因此，从长远看，系统化交易时具有获利性的。但是交易者必须明白，只有度过了市场的困难时期，才可等到有利行情的到来。