TMT板块继续领跑市场。尽管从短期视角观察，广州万隆注意到国产Model Y预订启动这一消息，这在策略层面带来一定影响。对于中长线资金而言，它们持续进场，对大盘运行重心上移起到了推动作用，同时也强化了我们对中长期资金生态的积极看法。展望未来，一月份的市场环境，政策有所作为，市场情绪高涨，数据尚未显现，预示着新的机遇。
黄金、军工、油气板块经历回调，但这并非坏事。自主可控与国产替代趋势为国内企业打开了巨大的市场空间，涨势如虹的科技板块迎来新的发展机遇。从基本面来看，周期性行业在春季躁动行情中也出现了估值回归行情，这预示着行业未来的弹性空间巨大。
特斯拉和转基因题材持续火热，国信证券看好科技板块的后市表现，并预期科技板块将继续引领行情。随着国内政策的积极助力，低估值的顺周期板块同样存在交易性机会。今日两市开盘走高，若高仓位的博弈类资金选择集中获利了结，盘面可能会出现较大的回撤。值得注意的是，今天下午特斯拉创始人埃隆马斯克将出席特斯拉中国制造Model3的交付仪式，同时特斯拉的Model Y项目也将启动。从近期市场情况来看，科技企业的盈利已经有所改善。
左侧投资者需警惕过快上涨导致的获利盘阶段性打压风险，而周期性板块的估值回归行情仍值得期待。右侧则建议持股观望。在存量资金高仓位的情况下，市场风格似乎正由消费+科技向周期+科技切换。本轮春季躁动行情已提前展开，科技企业的春天似乎已经到来。
TMT板块的强势表现仍将继续，而周期性行业和科技板块也将迎来新的发展机遇。投资者需根据市场变化灵活调整策略，同时关注各行业领军企业的动态，以做出更明智的投资决策。