中简科技(300777) 申购代码300777 申购日期5.6

　　发行概览公司本次拟公开发行人民币普通股不超过4,001万股，本次发行募集资金在扣除相关费用后，将全部用于投资1000吨/年国产T700级碳纤维扩建项目。 　　基本面介绍公司是具有完全自主知识产权的国产高性能碳纤维及相关产品研发制造商，具备高强型ZT7系列(高于T700级)、ZT8系列(T800级)、ZT9系列(T1000/T1100级)和高模型ZM40J(M40J级)石墨纤维工程产业化能力，并已成为国内航空航天领域ZT7系列(高于T700级)碳纤维产品的批量稳定供应商。

　　核心竞争力公司研发人员均具有多年技术研发和工程化经验，技术团队包含多名经实验室研发、中试放大和工程化生产一线锻炼成长起来的博、硕士和工程技术人员，公司已形成了一支人员长期稳定、研发理念先进且具备工程化实施能力的研发团队，为未来研发更高级别碳纤维打下深厚的技术基础。

　　【、】根据自身对碳纤维技术的理解，以及长期对专用设备的研究，定制化开发了与自身工艺技术相适应的专有生产设备，设备国产化率达到98%，关键设备全部实现国产化，在突破国外禁运限制的实现了技术和设备的完美结合，使得所生产的碳纤维产品质量稳定、成本降低。公司生产的ZT7系列碳纤维产品在国家航空某型号上的成功应用，其示范效应为其他型号应用奠定了良好应用基础，目前已成功在航空航天其他七大型号上定型使用。，公司已提供ZT7系列碳纤维产品供其他型号试用或应用评价；在民用领域，公司产品已通过民用直升机和风电叶片等高端民品的应用评价，形成公司市场拓展的独特优势。

　　募投项目匹配性本次募集资金到位后，公司净资产将大幅提高，从短期看，由于募集资金投资项目存在建设投产期，公司净资产收益率短期存在一定幅度的下降，但随着募集资金投资项目的投产以及收益的实现，公司净资产收益率将出现不断增加的趋势。

　　风险因素客户集中的风险、新产品国内市场开发的风险、军品价格调整的风险、毛利率波动的风险、应收账款回收的风险、税收优惠政策的风险、市场竞争的风险、技术泄密的风险、知识产权的风险、原材料管理风险、人才流失的风险、募集资金投资项目的风险、股权分散的风险、产业政策变化的风险、国家秘密泄露的风险、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险、信息引用风险及前瞻性描述的风险、其他不可预见的风险。