花旗：升越秀房托(00405.HK)目标价至5.98港元 评级“买入”

　　互联网2月26日丨越秀房托(00405.HK)全年每个基金单位分派0.3203元，按年跌3.7%，花旗发表研究报告，分派稍低於该行预测，撇除人民币贬值影响则持平，主要由于现金融资成本上升、来自白马大厦之净物业收入减少，以及可分派单位增加，惟受部分正面因素抵销，如整体净物业收入按年增长12%，净物业收入利润率亦自2017年之70.9%，提升至去年的72.3%。

　　基於去年业绩表现，该行升越秀房托目标价，自5.78港元上调至5.98港元，评级维持“买入”，降今明两年基金单位分派预测各7%，料今年基金单位分派按年可上升3%。