追溯调整财务数据成常态 挂牌企业如何与IPO标准对接

　　最近，有投行人士透露，由于挂牌公司会计处理尺度过宽，在IPO的时候容易遭到证监会质疑，会计师不得不追溯调整会计数据。

　　，“更改调整数据需要能合理说明理由，否则挂牌公司有可能被认定虚假发行，或者被认定在新三板信息披露违规，撒了谎”。

　　会计处理追溯调整成常态

　　新三板在线留意到，从2016年7月以后，会计师事务所开始出现被全国股转公司采取自律监管措施的，共7起6家，涉及近期被证监会暂停证券业务的本土第一大会计师事务所瑞华，以及立信、天健、中兴华等较知名的会计师事务所。

　　但涉及拟IPO并会计调整的只有瑞华会计师事务所，其追溯调整芯能科技2014年年报，被全国股转公司出具警示函自律监管措施。据东方财富Choice统计，瑞华服务的申报IPO的挂牌公司多达43家。

　　2016年7月14日，全国股转公司指出，芯能科技对于已达到固定资产确认条件的在建工程未及时结转固定资产，不符合《企业会计准则要求》。公司在2015年年报中对2014年营业成本追溯调整451.64万，调整后2014年净利润减少383.89万元，占2014年净利润的21.72%。公司申报财务报表未能公允反映2014年度经营成果，但瑞华仍出具标准无保留的审计意见。

　　芯能科技(包括董事长、财务总监)和瑞华会计师事务所均受到不同的自律监管措施。

　　，拟IPO企业宏源药业也2016年12月13日刊登了会计差错更正和追溯调整的公告。由于公司于2015年开具7900万元无真实交易背景的票据，股转系统在2016年8月31日出具了《关于对宏源药业采取约见谈话和责令改正自律监管措施的决定》。

　　东吴证券投资银行总部事业九部董事副总经理张宏超表示，新三板拟IPO公司出现的问题并不一定是财报中出现猫腻，如公司出现资金占用等违规问题，而是由于新三板会计师在折旧、无形资产资本化，特别是研发费用资本化领域与IPO会计处理不同造成的。

　　会计师事务所一般签约两年一期，新三板公司的会计服务费用是50万元左右，而IPO会计服务费是200万元左右，“两者的工作量是完全不一样的”。

　　而且熟悉会计的人都知道，会计处理一般具有一定的自由裁量权，调节利润如果在正常范畴内，一般不会造成问题。

　　最常见的调节利润发生在折旧年限的选择。张宏超表示，根据上市公司财务规范与新会计准则，不同科目折旧年限长短有规定。比如汽车的折旧年限一般规定为5-8年，新三板有的公司为了报表好看，取最长折旧年限，把尺度放到最宽，这样每年的折旧较少，相应地增加利润。

　　过发审会的时候，要求企业的净利润2000万元以上，不少公司的业绩刚好2000万元上下，发审会有可能质疑公司是通过利润调节达到的，会让券商反复反馈。会计师事务所为力求严谨，也会追溯调整账目。

　　“这时候有可能被认定虚假发行，或者被认定在新三板信息披露违规，撒了谎”。投行人士透露，有会计师事务所为此吃了罚单，也有挂牌公司萌生退意，干脆摘牌，再储备3年财务报表后申报IPO.

　　中准会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人王华伟表示调整也不一定是撒了谎。

　　事实上，近期有多家挂牌公司为了IPO调整了会计报表。

　　科顺防水2017年2月9日公告，此前会计处理导致已经贴现但尚未到期的商业承兑汇票在当期及以后的报告期内都没有现金流入。公司认为商业承兑汇票第一年没有到期的情况下，可以认为是筹资活动收取的现金，在次年，若商业票据已经到期，票据已经被兑付，可以认定为销售收入收取的现金已经实现，应记入销售商品、提供劳务收到的现金。

　　科顺防水将筹资活动产生的现金流量净额2014年调减9323万元，2015年调减1.33亿元，销售商品、提供劳务收到的现金2014年调增6914万元，2015年调增1.33亿元。

　　科顺防水此前2016年8月4日已进入上市辅导期。

　　新三板在线查阅得知，共有56家进入辅导期的挂牌公司更正了会计差错。

　　研发费用费用化

　　张宏超表示，研发费用资本化是另一个敏感的问题。

　　“新三板企业研发往往会投很多钱，出于利润考虑，此前多半会将研发费用资本化，在IPO时，对研发费用会计处理很苛刻，一般要求费用化。”

　　2006年发布的新会计准则开放的研发费用资本化对“轻资产”的科技公司来说，是件激动人心的事。传统企业可能有土地、厂房、设备等固定资产，而科技企业经年累月的研发，企业盈利全部被研发吞噬也不会有账面资产，研发费用资本化可以从本质上解决这个困局。

　　研发费用资本化最直接的影响就是可以调节利润和增大税收。

　　如上富股份2014年度、2015年1-5月将研发费用资本化还原为费用化。公司2014

　　年度、2015年1-5月研发费用资本化金额分别为342万元，288.6万元，占当期净利润的比重分别为10.74%、26.71%。

　　表1:上富股份研发费用资本化对净利润的影响

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