002535林州重机

         林州重机[002535]

1基本内容

要点一所属板块　预亏预减板块，油气设服板块，智能机器板块，腾安价值板块，页岩气板块，国家安防板块，安防设备板块，河南板块。

要点二经营范围　煤矿机械、防爆电器、机器人产品制造、销售、维修及租赁服务；煤炭销售；经营本企业自产产品及相关技术的进出口业务，但国家限制或禁止进出口的商品及技术除外（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

要点三领先的煤炭机械设备供应商　公司是国内领先的以煤炭综采支护设备为主的煤炭机械设备供应商，是全国煤矿综机配件定点生产骨干企业，产品以液压支架为主(2010年1-6月收入占比达78%)，并为客户配套生产单体液压支柱，刮板输送机，偶合器，带式输送机等煤炭综采机械设备，已成为国内最大的民营煤炭综采机械设备供应商，拥有年产液压支架2500架，重约5.5万吨的生产能力。特别在高端液压支架方面，公司研制的大倾角工作面液压支架，最大倾角可达到60度，在高强度液压支架方面，产品的工作阻力达到18000KN，支撑高度达到7.5米，已成功替代了高端进口产品。

要点四扩大液压支架，电液控制系统产能　公司以募集资金30,186万元人民币投资“液压支架改扩建项目”，项目建设完成后，公司将新增2,000架，合计70,370吨高端液压支架产能，预计正常生产年份年新增销售收入70,368万元人民币，年新增利润总额11,831万元人民币。以3,568万元人民币（2013年3月变更488万元人民币用于永久性补充流动资金）投资“电液控制系统项目”，项目投产后将每年新增1,700台液压支架电液控制系统，预计正常生产年份年新增销售收入9,860万元人民币，年新增利润总额3,410万元人民币。

要点五设立两家全资子公司　2012年8月，公司拟以收购来的部分林州市林钢钢铁有限公司资产和自有货币资金作为出资，分别设立“林州重机林钢钢铁有限公司”和“林州重机矿业有限公司”两家全资子公司，其中，林州重机林钢钢铁有限公司拟投资26,000万元人民币，以收购来的位于林州市产业集聚区内的部分林钢资产作为出资，用于经营炼钢及大型铸铁件；林州重机矿业有限公司拟投资7,000万元人民币，以收购来的位于林州市横水镇晋家庄和河顺镇石村的矿山资产作为出资，用于经营该部分矿业资产。两家子公司的设立有利于公司增强生产能力，延长产业链条，丰富公司产品结构，增强市场竞争力。

要点六设立重机矿建　2012年9月，公司拟以自有资金1亿元人民币出资设立全资子公司“林州重机矿建工程有限公司”。“重机矿建”经营范围为矿建工程施工。公司的主营业务为煤矿机械生产、销售及维修服务，“重机矿建”的设立，将有利于公司延长产业链条，拓宽销售渠道、提高公司核心竞争力，助推公司发展。

要点七增资中矿科光和徐州科博　2012年9月，公司拟分别使用3,599万元人民币和2,521万元人民币对徐州中矿科光机电新技术有限公司和徐州科博机电有限公司增资，增资后，公司将持有中矿科光和徐州科博51%股权。中矿科光注册资本为2,041万元人民币，经营范围为矿山机电设备、选矿设备、环保设备、电源电器等。徐州科博注册资本为1,429万元人民币，一般经营项目为矿山机械、电器、选矿机械、环保机械的科研、开发、生产、销售及技术服务等。对中矿科光、徐州科博增资完成后，中矿科光、徐州科博将成为公司的控股子公司。新公司的组建，将充分发挥股东双方在管理、技术、市场等方面的比较优势，有助于公司在移动救生舱、连续提升设备等方面核心技术的掌握与运用，不断提高公司高附加值产品的经营能力，更好地满足公司和行业快速增长的需求，促进公司的可持续发展。

要点八合作投资林重煤机　2013年1月，公司与西安重工装备制造集团有限公司在林州市签署《西安重工装备制造集团有限公司和林州重机集团股份有限公司合同书》，合同书约定双方共同对鄂尔多斯市林重煤机制造有限公司增资扩股，其中公司以自有资金出资40,000万元人民币，占林重煤机增资后股本的50%。林重煤机原注册资本为8,000万元人民币，截至2012年12月31日，资产为436,926,175.15元人民币，负债为356,926,175.15元人民币，所有者权益为80,000,000元人民币，2012年度营业收入和净利润为0元人民币。增资扩股后，林重煤机更名为鄂尔多斯市西北电缆有限公司，注册资本为80,000万元人民币。经营范围为高端矿用电缆、新能源等特种电缆、煤机成套设备及井下救生系统的研发、制造与销售。公司和西安重工装备制造集团有限公司合作成立新公司，有利于巩固双方的合作关系，扩大公司在陕西地区的市场空间，增强公司的综合市场竞争能力，进而实现可持续发展；另一方面，新公司以生产高端矿用电缆为主，有利于增强公司现有产品的配套能力，节约公司的采购成本，而且可以为公司增加新的利润增长点。

要点九核心客户优势　煤炭综采机械设备是煤炭开采的核心设备，客户对设备供应商有着严格的资格认证，通常双方会建立双向依赖的长期合作关系。龙煤集团是公司第一大客户，2010 年1-6月对其销售额占比达64.05%。公司与龙煤集团签订战略合作协议，龙煤集团采购时，优先选用公司相应的定型产品。09年龙煤控股集团全年累计完成原煤产量5494万吨，并规划2015年煤炭生产总规模达到1.008亿吨/年，按当前投资比例(吨煤支架投入成本30元)，仅新增产能就可以产生14亿液压支架投资。公司客户还包括神华集团，山西同煤集团，晋城煤业集团等国有大型煤炭企业。来自老客户的销售额占公司营业收入的比例超过70%。

要点十电液控制技术优势　公司与中科院自动化所共同成立了自动化联合工程中心，进行液压支架电液控制系统的合作研发，研发成果已通过实验室测试和车间试验。公司已向中科院自动化所取得“液压支架电液控制系统”技术秘密项下的一切权利，并成立了控股子公司北京中科林重有限责任公司，进行液压支架电液控制系统控制器的继续研发和生产。国产的液压支架电液控制系统还没有在井下广泛推广使用，受技术水平和可靠性的影响，许多重要综采工作面所用液压支架电液控制系统依然需要进口，更多的中小矿对电液控制系统的使用受到经济条件的限制。

要点十一民营体制优势　20世纪90年代前，我国煤炭机械制造企业基本为国有企业，近年来随着民营企业，外资企业的进入，我国煤炭机械制造业呈现出国有企业，民营企业和外资企业相互竞争的多元化，差异化竞争格局，形成高端，中端，低端产品共存的局面。大型国有企业凭借其在经验，技术，资金等方面的优势，市场占有率相对稳定，外资企业凭借其先进的技术水平，在产品性能等方面显现出一定优势，以公司为代表的中小型民营企业凭借自身灵活的经营机制和高效的经营效率，在技术研发上和市场营销上更加具有针对性，成长性优于国有企业，成本控制优于外资企业。

要点十二股东回报规划　2012年7月，公司制定未来三年（2012-2014）分红回报规划。未来三年内，公司将采取以现金分红为主的分红方式，亦可采取现金和股票相结合的分红方式，以及国家法律法规许可的其他方式分配股利。每一年度实现的净利润在弥补亏损、提取法定公积金后，以现金方式的分红应当不少于当年实现的可分配利润的20%。公司在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东大会召开后进行一次现金分红。公司董事会也可根据盈利情况及资金状况提议公司进行中期现金分红。

要点十三发力机器人及能源技术服务　2014年6月，公司董事会审议通过了公司近五年（2014年—2018年）的战略转型规划纲要，提出了在巩固好当前公司煤炭综采成套设备市场份额的，通过稳步转型，将公司打造成为国内领先的能源装备综合服务商的战略构想。公告称，未来战略转型目标为打造国内一流能源装备综合服务商，战略转型选向为1、工业机器人的研发与制造及产业化发展。2、进军油气田、页岩气、煤层气开采等能源技术服务领域，带动辅助装备及工具的研发与制造。具体未来五年发展规划方面，公司将通过持续增加投入的方式，着手研发适用于装备制造业的工业机器人产品，并在公司的焊接生产线上全面应用；再逐步使工业机器人进入产业化生产销售，培育公司新的利润增长点。，公司通过购置国内最先进的压裂装备，组建高水平压裂施工队伍，进入油气田、页岩气、煤层气开采等能源技术服务领域开展业务；，公司将通过多种融资手段，计划投资30亿至50亿元，在持续扩大油服业务，积极申办国家关于油气开采装备及工具设备制造的资质手续，进入油气开采装备及工具设备制造领域，实现公司能源装备综合服务商的战略目标，完成公司的战略转型。

要点十四联手开发页岩气项目　2014年7月，公司与河南省煤层气开发利用有限公司（简称“河南煤层气”）在河南省郑州市签署了《河南省煤层气开发利用有限公司与林州重机集团股份有限公司合作意向协议》。据介绍，河南煤层气是经河南省政府批准设立的专业从事煤层气抽采利用和瓦斯综合治理的国有能源企业，主要从事煤层气、页岩气等非常规天然气开发利用等。根据协议，林州重机拟以现金出资参股河南煤层气，参股比例不超过25%。，双方拟就河南鹤壁和安阳矿区煤层气地面抽采示范工程开展合作，具体合作模式和投资由双方根据实际情况商定后，另行签署具体执行协议。，目前河南煤层气已获得渝黔湘秀山页岩气勘查区块探矿权，并正在进行相关区域勘查工作。双方拟就该区块页岩气勘查开发项目进行合作，对该区块完成商业开发后所产生的收益，在优先用于偿还双方的前期投入后，由双方按比例进行分成。林州重机表示，上述协议的签署，将有助于拓宽公司的业务板块，加快公司战略转型新能源产品的开发力度，促进公司的可持续发展。

要点十五定向增发-涉足油气及机器人项目　7月31日晚间发布定增预案，公司拟向控股股东郭现生、公司原董事宋全启等非公开发行不超过1.5亿股，发行价格不低于7.42元/股，募集资金总额不超过11.13亿元，拟全部用于投资“油气田工程技术服务项目”和“工业机器人产业化（一期）工程项目”。方案显示，其中油气田工程技术服务项目总投资10.05亿元，完成后可实现公司由煤炭综采设备供应商向能源综合服务提供商的稳步转型。工业机器人研发及产业化（一期）工程项目总投资1.02亿元，项目规划设计年产850台工业机器人。

要点十六自愿锁定股份　公司实际控制人郭现生，韩录云承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司股东宋全启，郭书生，刘丰秀，司广州，郭松生，韩保军，吕明田，韩林海，郭日仓，陈亦刚承诺，自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

要点十七涉足安防领域　2014年4月，公司控股子公司北京中科林重科技有限公司与中科唯实科技（北京）有限公司签订了《合作框架协议书》。公司子公司拟以增资方式入股中科唯实49%股权。科唯实是由中国科学院自动化研究所控股，自动化研究所模式识别国家重点实验室提供核心技术支持，数基科技（北京）有限公司和北京德泓中科投资管理有限公司共同创建的安防领域高新技术企业。根据协议，公司子公司以现金方式对中科唯实增资637万元，中科唯实原股东增资63万元。增资完成后，中科唯实注册资本由600万元增至1300万元，公司子公司出资额占注册资本的[1]49%。公司表示，公司子公司目前的主营业务是电液控制系统等自动化产品的设计与研发，属于信息传输、计算机服务和软件业。上述协议的签订有利于子公司在安防领域的业务拓展，有利于调整并加快子公司科技成果的产业化步伐，培育新的利润增长点。

要点十八设融资租赁公司　2014年8月25日公告，公司与中煤能源控股拟共同出资2亿元，在深圳市南山区注册设立融资租赁公司。其中，公司拟以自有资金出资7000万元，占比35%。公司表示，此次投资系为充分利用深圳前海优良的区位优势及深圳的金融创新服务，推动公司实现走出去的发展战略，对接香港及境外市场低成本资金，拓展海外销售及租赁市场，为加快公司战略转型步伐及设立境外子公司做准备。

要点十九设立商业保理　2015年11月24日晚间公告，拟出资10.2亿元，合资设立商业保理公司。保理公司拟注册资本为20亿元，林州重机出资额占其注册资本的51%；盈信基金拟出资9.8亿元，占其注册资本的49%。　投资设立商业保理公司，将通过开展应收账款保理与商业保理等相关的业务，为客户提供增信和融资服务。可以通过与产业链上下游客户合作开展商业保理业务形式进行产业链优化，降低整个业务链的运营风险和运营成本，提高公司在整个行业的竞争力，有助于公司对整个产业链的整合。